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审计费用与审计质量关系实证研究 　　[摘 要] 本文以上证180指数成分股为样本,利用操纵性应计利润的绝对值作为审计质量的衡量指标,参考Ashbaugh et al.(2003)模型对样本公司2005-2007年间的相关数据进行统计分析,实证检验了审计费用与审计质量之间的关系。研究发现,审计费用总额和操纵性应计利润的绝对值之间存在负相关关系,即被审计公司支付的审计费用越多,审计质量越高。而且,经营活动所产生的现金流量净额对审计质量有显著的正效应。 　　[关键词] 审计费用;审计质量;操纵性应计利润 　　doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 04 . 019 　　[中图分类号]F239 [文献标识码]A [文章编号]1673 - 0194(2010)04 - 0054 - 05 　　 　　一、引 言 　　 　　随着我国社会主义市场经济的发展,特别是在我国加入WTO后,新会计准则的实施,新金融工具的推出,使得资本市场日益完善,有效性不断提高,投资者的投资决策越来越依赖各种信息,尤其是经过注册会计师审计出具的审计报告信息。可现实中类似安然、世通和银广夏等财务欺诈造成的审计失败案例不胜枚举,不仅扰乱了资本市场的秩序,而且损害了投资者的利益。其原因有许多,如金融创新过度、监管体制不健全、风险预警不够等,而审计质量低下是一个重要原因。西方国家30年前研究发现了审计费用与审计质量之间的相互关系。我国罗晨燕(2003)研究认为,审计收费关系到注册会计师的独立性和审计工作的质量,过低的审计收费会迫使审计师减少必要的审计程序,进而影响审计质量。 　　2005年以来,我国进行了股权分置改革,兑现了2005年12月31日起开放会计师服务市场的承诺,同时我国资本市场各项政策和制度日趋完善,对外公布信息的质量要求也越来越高,此时进一步揭示审计费用与审计质量的关系和规律,对于提高审计质量和信息质量具有重要意义。本文针对新形势下我国审计服务市场收费和审计质量的关系,运用操纵性应计利润的绝对值作为审计质量的衡量指标,借鉴Ashbaugh et al.(2003)模型进行了实证检验。我们的主要目的是确定审计费用是否会影响审计质量,审计人员行为的主要决定性因素是否为经济因素,以帮助人们更好地理解和研究新兴资本市场环境下审计费用与审计质量的关系,并提供一些经验证据。 　　 　　二、文献回顾 　　 　　国外关于审计收费与审计质量的研究始于20世纪70年代,1978年AICPA下属的Cohen委员会发现,不合格审计的最重要原因是低额的审计费用所导致的时间压力,从而揭示了审计费用与审计质量的相互关系。1987年AICPA下属的Treadway委员会也得出了同样的结论。审计收费影响因素的研究从Simunic(1980)审计收费的经典模型开始,到现在已经形成一个较为成熟的研究领域。DeAngelo(1981)、Simunic(1984)的研究表明审计失败的潜在原因在于审计人员需要负担巨大的经济成本;Becker(1998)、Magee和Tseng(1990)等研究认为审计费用在两方面影响审计质量:一方面大额的审计费用可增强审计人员工作积极性, 从而提高审计质量;另一方面,支付给审计人员(特别是那些还额外提供非审计服务的审计人员)大额的审计费用,将导致审计人员在经济上更加依赖于他们的客户,这种经济依赖一旦增强到一定程度,审计人员将有可能在审计期间无法切实履行其职责,最终影响审计质量[1] 。Kinney和Libby(2002)认为,客户支付的审计费用很好地抓住了审计质量和审计人员独立性之间的关系,即审计独立性会受其期望的审计费用数额的影响[2] 。Larcker和Richardson(2004)考察了审计、非审计费用和独立性之间的关系,但是并没有将审计费用和审计行为之间的关系表述清楚[3] 。在后安然时代,审计独立性问题仍然得到空前关注,但是对审计费用和审计质量关系的实证研究结论仍然莫衷一是。Ashbaugh et al.(2003)发现公司的总费用和当前的操纵性应计项目无关,收入增长与客户的审计费用之间也没有任何联系[4] 。Reynolds et al.(2004)检验了Frankel et al.(2002)的研究发现:在中小规模的高成长企业中,当控制了若干与资产增长和募股相关的因素后,费用比例及总费用与操纵性应计利润的绝对值之间并无明显的关联[5] 。Rani Hoitash(2007)考察了在2000-2003年间部分公司支付给审计人员的审计费用,发现支付给审计人员的规模调整费用与审计费用的异常值这两个指标,与Dechow 和Dichev (2002)提出的用于评估审计质量的两个