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对湖南省消费函数模型与经济分析 　　摘要：对湖南省1980-2004年的统计数据进行协整检验时发现：在1980-2004年整个时间区域内，湖南省的消费和收入序列数据之间并不存在协整关系，也就是说消费和收入之间并不存在一个长期稳定的均衡关系，而是出现了明显的的结构突变。以1997年为界，分段之后的数据分别存在协整关系，对应的误差修正模型也具有很强的解释力，反映了湖南省消费的基本趋势。 　　关键词：协整；误差修正模型；消费函数 　　 　　消费函数是在一定消费者行为假说理论下研究消费与其决定因素之间的内在关系的数学描述。本文拟用时间序列数据进行建模。所采用的数据来自于《湖南统计年鉴》。以支出法计算的GDP作为收入（y????t??）的数据，最终消费作为消费（c????t??）的数据。所选数据区间为1980―2004，使用的软件包为Eviews3.1。 　　一、数据的初步检验与模型的建立 　　（一）数据的平稳性检验――单位根检验 　　一般采用PP检验法。检验方程为： 　　图表显示消费序列c????t??、收入序列y????t??都呈现明显的非平稳性，由于两个序列都呈现明显的上升趋势，所以检验方程中加入常数c项和趋势项t，取p=1，得检验方程为： 　　δy????t??=c+λt+γy????t-1??+ξ????1??δy????t-1??+ε????t??（3.3） 　　得到检验结果显示，消费序列c????t??的单位根ＰＰ检验统计量为-0.92，远大于各显著性水平的临界值，不能拒绝零假设，消费序列存在一个单位根，为非平稳序列。用同样的方法检验收入序列y????t??，得到结果证明其也为非平稳序列。 　　（二）数据的单整性检验 　　消费序列c????t??过二阶差分之后的PP检验输出结果显示：消费序列c????t??的二阶差分序列的ＰＰ检验统计量为-4.35，其相伴概率接近于零，也就是说在接近1的显著性水平下可以通过平稳性检验，消费序列c????t??的二阶差分序列为严格的平稳序列。因此，消费序列c????t??为二阶单整。采用同样的方法对收入序列y????t??的单整性进行检验，输出结果同样证明收入序列y????t??也为二阶单整。 　　（三）消费与收入数据的协整检验 　　按照Engle和Granger于1978年提出的两步检验法――EG两步法，对消费和收入进行协整检验，其检验具体办法为： 　　用最小二乘法建立线性回归方程， 　　c????t=??β????0??+β????1??y????t??+ε????t??（3.4） 　　得到残差序列，再对残差序列进行单位根检验。选择不带常数项和趋势项的单位根检验方程： 　　δε????t??=ξ????1??ε????t-1??+μ????t??（3.5） 　　检验的t统计量为-0.88，大于各显著水平下的临界值，可以确定残差序列ε????t??存在单位根，为非平稳序列，消费c????t??和收入y????t??之间不存在协整关系。 　　二、数据的再检验――分段协整检验与模型的建立 　　如果直接对上述数据进行静态回归，得到的模型将是一个伪回归。考虑到所用数据时间跨度较大，且在此期间，我国正由计划经济体制向市场经济体制转轨，很多因素可能改变数据的生成过程。因此，对于数据进行断点检验。 　　首先对方程3.4进行结构突变检验，采用Eviews中的邹至庄结构突变检验法，检验输出结果显示，检验的统计量相伴概率为0，可知，数据在1997年出现明显的结构突变。 　　再对数据进行分段检验和回归，以1997年为分段点。（因为这是我国经济进入软着陆的标志年度） 　　1.1980-1997的数据协整检验。结果显示，消费与收入序列之间存在协整关系，建立消费函数的误差修正模型。按照葛兰杰（Granger）定理，选择滞后一期的ECM，回归模型的形式如下： 　　Δc????t??=β????0??+β????1??Δy????t??+λecm????t-1??+ε????t??（3.6） 　　回归结果显示，各变量的回归系数都能通过显著性检验，且符合理论预期；数据不存在多重共线性、异方差或自相关等问题；方程的F检验能通过，方程显著成立；拟合优度系数为0.95，数据拟合程度较高。 　　所得模型为： 　　Δc????t??=6.06+0.63Δy????t??-0.58ecm????t-1??（3.7） 　　2.1998-2004年的数据检验结果显示，消费与收入序列之间也存在协整关系。同上，建立滞后一期的ECM。回归结果显示结论与方程3.6相似，拟合优度系数为0.97，数据拟合程度较高。 　　所得模型为： 　　Δc????t??=40.90+0.42Δy???