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市场化进程中银行产权结构与市场结构研究进展综述 　　摘 要： 本文将中国银行业的市场化进程细分为七个阶段，并对银行产权结构和市场结构改革与市场化绩效关系的研究进行梳理总结，得出银行的市场化既要优化市场结构，又要调整产权结构，最深层是要使政府变成真正的市场主体参与银行市场活动的结论。 　　关键词： 市场化；银行产权结构；市场结构；研究 　　一、中国银行业的市场化进程 　　我国银行业市场化经历了中国人民银行独家垄断到四大国有银行高度垄断，再到国有银行商业化改革和股份制商业银行兴起的过程。本文结合王斌（2010a）①的观点，将这一过程细分为如下阶段：1978-1984年为中国银行业市场化改革的起点及酝酿期，银行业的“大一统”格局被打破，专业银行的建立拉开“二元银行体制”序幕；1985-1988年为启动期，专业银行开始探索企业化改革，交通银行重组促进中国银行体系多样化发展；1989-1993年为矛盾期，银行制度的改革滞后于经济体制改革的总进程，制度性摩擦不断凸显；1994-1997年为调整期，社会主义市场金融体制的初步建立推动中国人民银行金融监管职能的重新定位，三大政策性银行相继成立，国有专业银行向国有独资商业银行转变；1998-2003年为发展期，加入WTO给中国的金融制度带来外在压力，建立现代商业银行制度成为银行改革新目标；2004-2008年为突破期，中国银行、中国建设银行和中国工商银行陆续改变国有独资性质，完成股份制改革，中国农业银行也于2009年1月完成改革；2009至今为深化期，美国次贷危机和中国经济增速下降的压力，促进银行金融风险防范意识的增加及金融体制完善措施的落实。 　　关于银行业改革的思路主要有两条：一是从产业组织角度出发，探讨银行体系的结构优化；二是从所有权角度出发，思考银行产权结构的改造。至于改革的侧重点是市场结构还是产权结构，理论界还没形成统一观点。 　　二、银行业市场结构优化研究 　　市场结构是指特定行业中企业数量、规模与份额的关系。传统SCP理论提出市场结构影响市场的竞争程度，决定市场中企业的行为，进而决定市场绩效。Berger and Hannan（1989）通过检验美国银行业价格-集中度的关系，证明银行业的集中度越高，银行向储户支付的利息越低。Molyneux and Forbes（1995）对欧洲银行业以及Jeon and Miller（2002）对美国银行业的研究结论分别为银行业集中度提高会促进银行利润率提高的观点提供证据。Demsetz（1974）认为市场集中度越高，企业的规模越大，生产经营效率越高，获取的利润越多。在集中度低的国家，效率才是决定银行绩效的主要因素（Goldberg and Rai，1996）。 　　国内多数学者对我国银行业市场结构与绩效关系的研究结果表明，我国银行业市场集中度与利润率不存在正相关关系，建议政府放松管制，强化竞争以提高银行业绩效水平。于良春、鞠源（1999）根据SCP范式研究发现，我国银行业市场集中与垄断低效同时并存。秦宛顺、欧阳俊（2001）指出我国商业银行效率普遍低下的原因在于规模不当，存贷款利率被严格管制以及国有商业银行的非利润最大化偏好弱化了我国银行市场结构与绩效之间的相关性。赵旭等（2001）则提出我国银行业的高市场集中度和国有银行的巨大规模得益于传统体制，而不是效率。王栋、王静然（2000）建议适当收缩国有商业银行的规模并鼓励新兴银行相互并购。李卫兵（2005）认为集中度与绩效相互背离是我国经济转型的特征，早在计划经济时代已形成的产业在集中度方面普遍存在扭曲；这种扭曲正在逐渐被市场化改革修正。中国银行业目前处在区制转换②的关键时刻，政府政策要以强化竞争环境而非取消市场势力为目标（傅利福等，2014）。随着银行业垄断程度的弱化，整体市场业绩会趋于提高（陈雪峰，2014）。中国银行业的风险承担也会随着竞争程度的增加而减小（唐鹏，2015）。 　　三、银行业产权结构调整研究 　　产权结构反映企业的权益资本构成情况。1994年，专业银行开始向国有独资结构转型。国家作为唯一的出资人，形成的产权主体结构单一，会限制市场机制所能发挥的作用。国家是一个抽象的主体，只能依托政府实现其产权要求，因而政府才是银行产权的实质控制者（王斌，2010b）。Boehmer et al（2005）研究表明，政治因素只有在发展中国家才会严重影响银行私有化的可能性，而在发达国家中不会动摇银行私有化的决定。银行国有产权形式在金融体系不够发达、政府干预较强的国家具有普遍性，从而使资源的配置过程带有一定的政治性（La Porta et al，2006）。Alejandro et al（2007）对比研究发达国家和工业国家银行产权与绩效的关系发现，政治包袱是造成国有银行与私