中信证 券和重庆华能石粉公司证 券经纪合同纠纷案评析-comment on the dispute of securities brokerage contract between citic securities and chongqing huaneng stone powder company.docxVIP

I I PAGE PAGE IV 湖 南 大 学 学位论文原创性声明 本人郑重声明 ：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1．保密□，在 年解密后适用本授权书。 2．不保密 □。 (请在以上相应方框内打 “√” 作者签名： 日期： 年 月 日 导师签名： 日期： 年 月 日 中信证券与重庆华能石粉公司证券经纪合同纠纷案评析 中信证券与重庆华能石粉公司证券经纪合同纠纷案评析 硕士学位论文 硕士学位论文 摘 要 在市场经济条件下 ，任何投资都有风险 ，证券投资风险尤甚 。在证 券市场中， 各主体之间的利益冲突不可避免 。投资者 心甘情愿 承受证券交易的市场风险，但 是承担欺诈或其他违法行为导致的人为风险是无法接受的。然而，证券市场本身 具有必然缺陷，存在挪用客户交易结算资金行为也就不足为奇了。在实务中，案 件的双方当事人对保证金的所有权，损失造成的原因，过错程度，归责原则，责 任 的 承 担 等 问 题 的 看 法 大 相 径 庭 。 本 案 中 华 能 公 司 在 中 信 证 券 开 户 后 存 入 1000 万人民币的资金 用于 购 买 国 债，依 次 取 走 36.6750 万 、1,411,298.34 元 之 后，账 户 余额仅剩 94,653.05 元 。 据 此 ， 华能 公 司 提 起 诉 讼 ， 要 求 中 信证券承担损失。本 案的争议焦点主要是华能公司与中信证券之间的法律关系的认定； 华能公司资金 账户资金缺失的原因；证券公司员工挪用客户资金的民事责任分担。最高院针对 几个争议焦点，结合各法院查明的案件事实，最高院认为华能公司放任了罗劲 松 的违法交易行为，根据过错与责任相当的原则，对罗劲松违法交易导致的损失华 能公司应 承担相 应的责任，中信证券对自己的员工长期失于监督管理，也应对华 能公司的这 部分损失承担责任。因中信证券内部控制系统上存在漏 洞，给罗劲松 侵占华能公司账户资金提供了可乘之机，华能公司被侵占的资金 中信证券应当承 担 赔偿责任。可见，因证券经纪业务而引发的纠纷中，关于过错认定及损失的计 算，需要结合证券经纪业务的过程全面分析。根据风险与收益相一致的标准，以 过错原则为当事人责任配置的基本原则，才能使该类案件的处理达到公平、公正 的效果。 关键词： 证券经纪；挪用资金；过错归责；责任划分 PAGE PAGE III PAGE PAGE IV Abstract Under the condition of market economy, any investment has risks, especially the risk of securities investment.In the securities market,the conflict of interest between the parties are inevitable.Its No ground for blame for investors to bear the market risk of securities trading, but bear the man -made risks lead to fraud or other illegal act is unacceptable.However, the stock market has certain defect itself,The existence of misappropriation of clients transaction settlement funds will be not at all surprising.In practice,both parties of the case has quiet different view to the ownership of the margin,reason for los s,degeree of fault,principle of imputation and Responsibilit