中国西部地区经济发展中区域金融结构问题分析-analysis of regional financial structure in economic development of western china.docxVIP

引言 引言 引言 引言 第 第 PAGE 11 页 共 54 页 第 第 PAGE 10 页 共 54 页 中国西部地区经济发展中区域金融结构问题研究 1 引言 1.1 选题的目的与意义 自二十世纪五十年代国外经济学家对金融结构开始研究以来，金融结构理 论发展日趋成熟，对金融结构理论自身以及对金融结构在区域经济发展中的作 用也日渐深入。中国西部地区的经济发展对我国整体的经济发展走势具有至关 重要的作用。本文从金融结构的角度出发，阐述金融结构在西部地区经济发展 中的重要作用，重点研究我国西部地区区域金融结构与西部地区经济发展的关 系，试图寻找适合我国西部地区经济发展的区域金融结构，以促进我国区域经 济的协调发展。此外，在国际金融危机形式日渐严峻的今天，研究西部地区金 融结构所固有的特点与所存在的问题并从西部区域金融结构层面探求防范金融 风险的对策措施，对西部地区最大化地消除国际金融危机对经济发展的不利影 响、为西部地区经济发展提供最为有效的金融支持具有重要的意义。 1.2 文献综述 1.2.1 国外研究情况 区域金融结构理论是在金融结构理论的基础上发展起来的。经济学家对金 融结构的研究始于 20 世纪 50 年代。1955 年和 1956 年美国两位经济学家约 翰·G·格利和爱德华·S·萧合作发表了《经济发展的金融方面》和《金融中 介机构与储蓄——投资过程》两篇论文，1955 年美国雷蒙德·W·戈德史密斯 也发表了《发达国家的金融结构与经济增长——关于金融形态的比较实验》一 文，这些文章可视为研究金融结构的开山之作。随后，格利和萧又于 1960 年 合作出版了《金融理论中的货币》一书，将整个经济划分为赢余部门（即收入 大于支出）、平衡部门（即收入与支出相等）以及亏拙部门（即收入小于支出）。 他们认为，在整个储蓄—投资过程中，赢余部门是储蓄者，亏拙部门是投资者， 只要经济部门之间存在着亏拙和盈余，投资者从外部筹集资金便不可避免。格 利和萧认为，外部筹集资金有两种形式：直接融资和间接融资。由盈余部门购 入亏拙部门发行的初级证券而进行的融资是直接融资；由盈余部门购入金融中 介机构发行的间接证券而进行的融资是间接融资。金融中介机构可以分为货币 和非货币的中介机构两种，前者供应货币，后者提供非货币的间接证券。这是 格利和萧在金融结构理论方面的贡献。 1969 年，戈德史密斯又出版了《金融结构与金融发展》一书，可以说这是 一部系统研究金融结构的著作。该书经六年努力写成，对长达百余年的金融发 展及当代几十个国家的金融结构现状进行了比较研究，创立了独特的金融结构 理论。他将金融结构定义为是金融工具和金融机构的构成状态，指出“不同类 型的金融工具与金融机构的存在、性质以及相对规模就体现了一国的金融结 构。”他把各种金融现象归纳为三个基本方面，即金融工具、金融机构与金融 结构。各种金融工具与金融机构的相对规模构成一国的金融结构。戈德史密斯 将金融工具分为债权证券和股权证券两类，将金融机构也分为负债为货币的金 融机构与负债不是货币的金融机构两大类。为了对一国金融结构进行数量的描 述，戈德史密斯提出了衡量一国金融结构八个指标，其中最重要的一个指标是 “金融相关比率”（ Financial Interrelations Ratio--FIR）,“它的定义是全部金融 资产价值与全部实物资产价值之比。”此外，戈德史密斯还根据“金融相关比 率”的高低以及政府和银行在社会融资体系中的作用大小不同将世界各国的金 融结构划分为了三种不同类型。戈德史密斯指出，由于一种金融结构随时间的 变化而存在差异，以及参与金融活动的人们之间的关系存在差异，因此，不仅 三种类型的金融结构之间具有很大差异，就是属于同一类型的不同国家的金融 结构也不完全一样，甚至同一国家不同时期的金融结构也不相同。正是金融结 构存在着差异，所以决定了各国金融发展程度有差异。尽管如此，戈德史密斯 却认为世界各国金融结构的发展必然将遵从同一的发展规律，这一规律可以简 要表述为金融相关比率有提高的趋势，金融机构的资产在金融资产总额中的比 重一般呈上升态势，但银行系统在金融资产总额中的比例会趋于下降。 进入 70 年代以来，美国经济学家罗纳德·I·麦金农和爱德华·S·萧各 自发表了具有深远影响的两部著作《经济发展中的货币与资本》与《经济发展 中的金融深化》，分别从“金融抑制”和“金融深化”角度得到了基本相同的 结论。他们的分析可以看作是戈德史密斯金融相关比率分析的深化与发展。 戈德史密斯认为金融与以产业结构变动为特征的经济增长间是互为因果 的关系。从动态上看，金融发展与经济增长、产业结构间存在着相互推进的过 程。金融发展通过提高储蓄投资总水平和资金配置的效率推动经济的增长、产 业结构调整和升级。