我国生猪价格波动与CPI关系实证研究.docVIP

我国生猪价格波动与CPI关系实证研究 　　摘要：为了研究生猪价格波动与居民消费价格指数（CPI）的关系，选取2006年1―3月的月度生猪价格环比数据和CPI的同比数据为样本，利用VAR模型实证发现，CPI不是生猪价格波动的格兰杰原因，生猪价格波动是CPI的格兰杰原因；生猪价格波动和CPI是长期、稳定的均衡关系，二者对自身的影响大于给对方带来的影响；长期来看，生猪价格对CPI影响逐渐增大，并存在一定时滞效应，而CPI对生猪价格影响不显著。在对结论解释的基础上，给出的应对策略是健全生猪预警机制和猪肉储备体系，完善猪肉价格补贴政策和强化生猪金融支持，建立生猪信息共享平台和引导主体理性预期。 　　关键词：生猪价格；居民消费价格指数（CPI）；VAR模型；格杰原因；时滞效应；策略；生猪预警机制；猪肉储备体系 　　中图分类号： F323.7文献标志码： A文章编号：1002-1302（2017）23-0307-05 　　生猪价格波动与CPI的关系密切，但究竟是一种什么样的关系，须要通过进一步分析来了解。同时，了解生猪价格波动与CPI的关系，不仅能够指导居民生活，也能够为国家经济决策提供一定的依据，具有较大的现实意义。因此，本试验通过对生猪价格和CPI关系的数据实证，探寻二者关系的相关机理，以便加深对此问题的理解。 　　1实证研究 　　1.1数据来源及处理方法 　　出于对具体数据可得性的考虑，选取2006年1―3月的数据，包括我国生猪价格和CPI等2项数据。生猪价格用的是生猪价格的月度数据，来源于中国畜牧业信息网，以2006年1月为基准日期，将生猪价格编制成为指数形式，采用的是环比处理，用生产价格指数（PPI）表示[2-3]。消费价格指数数据来源于国家统计局发布的月度居民消费者物价指数，采用的是同比数据。由于PPI和CPI等2项指标受到实际生活变化的影响，容易出现季节性特征，因此，利用CensusX12的方法对2006年1―3月的数据进行处理，得到调整后的指标 PPI_SA和CPI_SA，利用这2组调整后的数据开展分析。在计量软件和模型的选取上结合数据的特征和模型的特征，选取Eviews 6.0计量软件，并选取向量自回归（VAR）模型作为分析工具。处理的主要步骤如下：第一，利用调整后的数据构建模型，对其进行各种指标检验，主要包括平稳性、协整、格兰杰因果检验，主要判断这一模式是否有效；第二，使用脉冲响应和方差分解的办法确定生猪价格波动与CPI二者之间确切的影响程度。具体而言，本试验构建的生猪价格波动与CPI二者之间关系的VAR模型如下： 　　PPI_SAt=α1iPPI_SAt-i+β2jCPI_SAt-j+ε1t； 　　CPI_SAt=α2iPPI_SAt-i+β2jCPI_SAt-j+ε2t。 　　1.2实证检验 　　要了解CPI和PPI构建的VAR模型是否有效，须对模型进行检验，主要进行平稳性检验、协整检验、格兰杰因果检验，基于检验结果再确定这一结果是否有效。 　　1.2.1平稳性检验平稳性检验是时间序列数据须要考虑的一??重要问题，主要目的是让数据保持一个平稳随机的过程，确保实证的结果能够有效。这里的单位根检验主要利用ADF统计量，通过统计量的值与不同置信度水平下临界值比较得出分析结果（表1）。 　　由表1可知，统计量PPI_SA分析结果为-8.267 005，小于1%临界值的-2.584 055和5%临界值的-1.943 471，P值为0表示出现接受原假设检验不平稳概率为0，此时拒绝检验不平稳的假设，结论是平稳的。统计量CPI_SA分析结果为-2.841 759，大于1%临界值的-4.043 609和5%临界值的-3.451 184，P值为0.185 9表示出现接受原假设检验不平稳概率大于5%，此时不平稳。因此，PPI_SA与CPI_SA在同阶上不平稳。利用一阶差分来看，ΔPPI_SA和ΔCPI_SA统计量都小于临界值、原假设发生概率都是0，说明ΔPPI_SA和ΔCPI_SA存在平稳关系，由此可以进行下一步检验。表1时间序列变量PPI_SA与CPI_SA的单位根检验结果 　　变量检验形式（C，T，K）ADF统计量1%的临界值5%的临界值P值结论PPI_SA（N，N，0）-8.267 005-2.584 055-1.943 4710.000 0平稳ΔPPI_SA（N，N，6）-7.544 679-2.585 226-1.943 6370.000 0平稳CPI_SA（C，T，12）-2.841 759-4.043 609-3.451 1840.185 9不平稳ΔCPI_SA（N，N，11）-4.791 037-2.586 154-1.943 7680.000 0平稳注：C、T、K分别表示含常数项、趋势项、滞