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提高地方国库现金流量预测水平对策探析 　　摘要：国库现金流量预测是国库现金管理的重要前提。目前省以下地市级现金流量预测处于探索初期，预测工作存在预测对象过于笼统、预测手段和方法存在局限、预测误差较大等问题，亟待改进和提高。 　　关键词：国库管理；现金流量；预测 　　随着中央国库现金管理工作的有序推进，地方国库现金管理工作已陆续开展。作为国库现金管理的基础性工作，国库现金流量预测的目的是准确、及时地对国库现金流入量、流出量及存量进行预测，以便合理做出国库现金管理决策。但目前省以下地市级国库现金管理尚未进入实质性操作阶段，现金流量预测也处于探索初期。从对秦皇岛市国库现金流量预测工作开展情况的调查结果来看，地方国库现金流量预测还存在诸多问题，与国库现金管理要求仍有较大距离，需要改进和提高。 　　一、地方国库现金流量预测现状 　　（一）预测对象 　　1.国库收支预测方面。以全口径国库收支作为预测对象，即选用市本级全部收入（公共预算收入合计+基金预算收入合计+社会保险基金收入合计+国有资本经营预算收入合计）和市本级全部国库支出（公共预算支出合计+基金预算支出合计+社会保险基金支出合计+国有资本经营预算支出合计）为预测对象。 　　2.国库库存预测方面。采用的是把库存作为一个单独的预测对象进行预测，不是通过收入预测值和支出预测值轧差来反映预测数据，即选用月末库存余额作为预测对象。 　　（二）预测方法 　　根据市本级国库收入、支出、库存季节性变化明显、数据波动规律性较强的特征，目前应用Eviews5.0软件ARIMA模型进行预测。预测样本是国库管理信息系统中2004年以来国库收入、支出、库存月度数据，以一个月为预测周期，利用ARIMA模型对时间序列进行季节调整、分解、趋势预测，由此得出预测结果。 　　（三）预测精度 　　2014-2016年累计36个月的预测精度情况如表1所示。 　　二、地方国库现金流量预测存在的问题 　　（一）预测对象过于笼统 　　目前大部分地方国库以收入合计、支出合计和月末库存笼统地作为预测对象，没有考虑收入组成部分、支出组成部分的规律和特点，仅停留在基于历史静态数据的国库收支预测上，现金余额预测完全与国库收入、支出预测数据割裂，不是真正意义的国库现金流量预测。 　　（二）预测手段和方法存在局限 　　目前大部分地方国库在实际的国库现金流预测工作中往往采用单一模型预测。普遍运用的是ARIMA模型，该模型长期预测精度不高，且单一的模型难以全面展现研究对象发展变化规律。在运用预测手段时，地方国库过于重?预测技术本身的运用，仅仅依靠模型对数据进行定量预测，对预测对象的了解仅限于表面数据，没有将定量分析与定性分析结合，导致预测误差随着预测 　　对象规模的扩大而被动增加。 　　（三）预测误差较大 　　预测相对误差在50%以上的仍占很大比重，部分绝对误差达到十几亿甚至几十亿，与近年来地方债等转移支付、土地出让金、专项收入等偶发性、额度大、规律性较差的收支行为关系密切，特别是对经济总量较小地区影响更为显著。这种预测结果，削弱了国库现金流量预测对国库现金管理实际应用的价值。 　　（四）预测结果缺少必要的评价和修正 　　目前的预测水平只是简单列出预测结果，既没有在预测前对极端样本数据的调整，也没有在预测后根据未来可能的经济、政策变动因素对预测结果进行修正。实际数据出来之后，只是用预测值与之简单比较，对异常情况做些备注，没有对预测结果跟踪评价和及时修正，不利于预测经验的积累，一味根据模型对已存在的数据进行重复预测，无益于提高预测水平。 　　（五）预测协调机制未建立 　　虽然地方国库掌握着本级国库收支存的第一手数据，但由于国库与财政、税务等部门之间在预测方面缺少良好的沟通机制及合作渠道，造成在国库现金流量预测中各项细化指标无法建立相关联系，缺少大额支付信息的提前预报制度及税务部门收入指标及完成情况，一定程度上影响了国库的现金预测精准度。 　　（六）预测人员掌握的预测技能不高 　　为保证预测的精准，对预测人员的要求往往需要对模型熟悉、对原理精通、善于分析且对本地情况非常了解。而现在地方国库由于人员素质参差不齐，接受相关培训较少，因此在预测过程中只能机械按照模型操作步骤进行预测。 　　三、相关建议 　　（一）明确预测对象和口径 　　根据资金流动的规律和特点，国库现金流量可分经常性、偶发性和调整性现金流量。公共预算收支规律性较强属于经常性现金流量，基金和调拨类收支规律性不强属于偶发性现金流量，支出退回、退库及更正属于调整性现金流量。国库现金流量的预测对象应明确为国库现金流入、国库现金流出和国库库存。国库现金流入、现金流出预测口径应以经常性现金流量为基础，考虑政府性基金收支、调拨类收支、调整事项等