政府资助产业共性技术研发原理及模式研究.docVIP

政府资助产业共性技术研发原理及模式研究 　　摘要:以往研究政府对共性技术资助的绝大部分研究都从宏观的角度进行实证分析,缺乏从政府资助对研发企业研发收益和风险影响的微观研究,并且到目前为止关于政府资助企业进行技术研发是具有互补还是替代效应到目前为止还没有比较一致的结论。文章利用企业进行共性技术开发和商业化的一个三阶段模型,从政府资助共性技术研发对研发企业收益和风险影响的微观角度研究了政府资助对共性技术研发企业研发投入的影响,并识别了共性研发失灵的主要影响因素以及政府对共性技术研发企业资助效果的作用原理及主要影响因素;最后,本文就政府资助共性技术研发的模式给出了政策建议。 　　关键词:共性技术; 研发失灵;政府资助;资助模式 　　 　　一、 引言 　　 　　本文主要分析三个问题:(1)利用共性技术研发企业的一个三阶段技术研发模型,分析在企业共性技术研发、商业化的过程中,哪些因素是影响企业共性技术研发投入不足的主要因素。(2)政府对企业共性技术研发的资助对企业的研发收益和风险有什么影响,以此从政府资助对研发企业微观影响的角度规范的分析政府资助的必要性和作用。(3)最后,本文在总结国外主要的共性技术研发的模式以及中国科研体制的情况下,提出适合中国国情的政府对产业共性技术研发的资助体系。 　　 　　二、 政府资助产业共性技术研发的吉利研究:一个三阶段企业研发模型 　　 　　1. 三阶段共性技术研发收益率模型。本节将使用Link,Scott(2001)关于技术研发和商业化的三阶段模型对政府资助企业开发和商业化推广产业共性技术的作用过程进行比较深入的分析。需要说明的是Link,Scott(2001)使用的三阶段模型将分析问题的集中点放在技术溢出导致的研发企业获得的独占收益率和公共收益率差异,并且Link, Scott(2001)认为正是这种差异导致产业共性技术投资的市场失灵。本文将研究重点放在共性技术研发企业研发投资期望收益率以及研发投资风险上,并且通过产业共性技术研发和商业化的完整技术生命周期深入分析产业共性技术研发失灵的主要原因以及政府的直接资助是如何改变研发企业期望收益率以及研发投资风险的。 　　与Link,Scott(2001)相同,本节将共性技术的研发分为研发阶段、商业化阶段、共性技术产品的应用阶段,下面想将三个阶段进行简单的说明: 　　(1)共性技术研发阶段L1共性技术总的成本投入为t1,研发企业经过 年研发后能成功将共性技术成功开发的概率为pRD。共性技术开发成功后,进入共性技术的商业化阶段。 　　(2)共性技术商业化阶段商业化共性技术的成本投入为L2,企业经过t2年研发后能成功将共性技术成功商业化的概率为pDP。共性技术商业化成功后,进入共性技术的产品应用阶段。 　　(3)共性技术的产品应用阶段 在共性技术成功商业化后,该技术能为企业使用t3年。并且该技术对企业外的技术溢出效应为?浊。假定在共性技术生命周期内潜在市场收益为R,开发共性技术的企业能获得(1-?浊)R。并且假定收益R服从分布F(u,?兹2),其中ER=u,var(R)=?兹2。 　　假定研发企业的平均融资成本为iPrivate,政府的平均融资成本为iPublic。并假定研发企业进行共性技术开发的投资准则为:共性技术研发的整体贴现收益率超过其平均融资成本。 　　下面先给出在没有政府资助以及政府资助情况下,研发企业的贴现收益率,并比较两种情形贴现收益率变化的情况,以及影响研发企业收益风险的因素。 　　(1)在没有政府资助的情况下,研发企业的贴现净收益率为 　　从上面的分析不难发现:对比政府资助前后共性技术研发企业研发期望收益与风险,可以发现E?装vPPTP。这表明政府对共性技术研发企业进行资助增加了研发企业的期望收益的同时降低了研发企业的收益风险。政府对企业的资助本质上分担研发企业共性技术研究的成本的同时,也分担了共性技术研发企业的高风险,这在一定程度上就可以环节缓解企业对共性技术的投资不足的市场失灵状况。 　　政府资助情形下,我们用图2来反应研发企业的收益 的期望收益增加、方差增加但收益的下偏风险降低的特征。综合上面的分析,可以得到政府资助对环节共性技术研发市场失灵的相关结论: 　　命题 政府对共性技术研发企业进行资助,研发企业的期望收益增加,收益的方差增加,但研发企业投资的下偏风险降低。 　　政府资助并没有降低研发投资的风险,相反增加了研发投资风险,但是通过成本分担,增加了共性技术研发企业的期望收益率,同时降低了共性技术研发企业的下偏风险。分析表明:溢出效应越强,研发风险和技术风险越高,研发企业融资成本越高,技术寿命越短的共性技术项目,研发企业期望收益越可能低于机会收益率,所以政府越应该进行资助。 　　 　　四、