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民间金融经济功能分析 　　【摘 要】近年来，民间金融火爆发展的同时也爆发了不少问题，在这种矛盾下，清楚地认识民间金融对经济增长的作用及其作用机制对我们意义重大。本文以民间金融的经济功能为切入点，从资金媒介、优化资源配置、价格发现、促进中小企业发展、推动区域经济发展及提高金融服务水平6个方面论述了民间金融推动经济增长的作用机制，进而提出促进民间金融健康发展的对策建议。 　　【关键词】民间金融；经济功能；作用机制 　　民间金融一直是一个颇具争议的话题，一方面，在信贷政策日益严格，信贷准入条件不断提高的情况下，民间金融为难以从正规金融渠道获得融资的中小企业提供资金赢得满满赞誉；另一方面，诈骗、跑路、非法集资等问题的频频爆发，导致民间金融招来骂声一片，声名狼藉。在这种矛盾下，清楚地认识民间金融对经济增长的作用及其作用机制对我们意义重大。 　　一、民间金融经济经济功能分析 　　金融功能，即金融的功效、效应、或者说作用。白钦先（2006）在总结金融功能的基础上，把金融功能划分为基础、核心、扩展、衍生四个层次并重新界定。本文试图通过借鉴其分析方法，并结合诸多相关文献进行梳理和总结，对民间金融的“经济功能”进行系统分析，从“功能观”的角度分析民间金融对经济增长的具体作用机制。 　　1.基础功能――资金媒介 　　民间金融的过程，实质上就是资金的集聚及再应用的过程。动员储蓄，将社会闲散资金聚集于手是需要巨大成本的，这些成本又主要体现在克服信息不对称所花费的信息成本及交易成本上。与正规金融相比，民间金融多是建立在一定的血缘、亲缘或地缘等社会关系上，借贷双方间的社会关系及相近的地理距离使信息的获取比较便利，透明度也较大，一方面使得放贷人能更好地甄别借款人的还款能力；另一方面对借款人形成一定的自我约束，节约了放贷人与借款人之间的协调和监控成本，一定程度上克服信息不对称带来的信息成本。此外，民间金融机构一般规模较小，操作简单，对从业人员的素质要求也不高，正是因为信息成本与交易成本的降低，民间能更好地促进储蓄向投资的转化。 　　虽然银行、证券等正规金融机构也能过通过金融资产的创造将储蓄转化为投资。但是现行的利率水平远不能反映资金的利用价值，正规金融机构吸储能力不断下降。宏观调控政策作用进一步明显，商业银行信贷政策日益严格，信贷准入条件不断提高，中小企业相对于大企业更难从正规金融渠道获得融资。对于投资者来说，民间的高收益恰好提供了一个投资渠道，对于中小企业等融资者来说，民间金融不失为获得融资的一个好渠道。资金的供需状况进一步显示民间融资促进社会储蓄向投资转化的功能。 　　2.核心功能――优化资源配置 　　多年来，我国经济发展迅速，但是，传统产业对经济的拉动效应正在减弱，经济薄弱环节的短板效应日益明显，经济结构的调整和转型升级刻不容缓。但是金融业的发展却没有跟上优化经济结构的步伐，金融创新不足，二元结构失衡的矛盾突出，城乡间金融资源分配不均衡导致的城乡二元金融结构、大中型企业与中小企业贷款分配不均衡导致的企业融资二元结构、全国性与地方性金融机构数量多少不均衡导致的金融组织二元结构等矛盾的存在影响了资源配置效率，阻碍了经济结构的调整，也阻碍了经济的发展，优化金融资源胚子成了不容回避的问题。民间金融对中小企业融资需求的满足，实际上就是发挥了市场机制的作用，将更多的金融资源配置到经济重点领域和薄弱缓解，提升了对实体经济的支持能力，提高了资源配置的效率。 　　3.扩展功能―价格发现的功能 　　经济调节功能被定义为货币政策、财政政策、汇率政策、产业倾斜政策等通过金融体系的传导实现调节经济的目的。从严格意义上来说，这并不是金融功能，只是通过金融运作发挥的功能。民间金融作为官方监管体系之外的金融 　　由于游离于金融监管体系之外，民间金融利率很少受银行利率影响，大多都是随行就市，较真实地反映出一定时间和一定空间内市场资金的供求状况及资金价格，发挥了利率的杠杆功能，具有市场利率的特性。我国正处于利率市场化的进程中，而民间金融利率在一定范围内提供了一个市场均衡利率水平的坐标，对国家利率政策的制定、利率水平的调整具有一定的参考作用。同时对于目前银行理财产品等的市场定价，也有一定的参考意义。 　　4.衍生功能――促进中小企业发展的功能 　　改革开放以来，中小企业尤其是私营企业成为了我国国民经济中的重要组成部分，根据第三次全国经济普查公布的数据，截至2013年年末我国私营企业数量为560.4万户，占内资企业总数七成，比第二次全国经济普查（2008）年增加55.8%即200.8万户。2013年中国非公有制经济对GDP贡献率已达60%。但是，由于规模小，实力薄弱，经营风险大，自身信用状况不稳定，以国有大型银行为主的正规金融机构往往对中小企业实行信贷配给，使得