民营银行与金融民营化经验教训以我国台湾地区为例.docVIP

民营银行与金融民营化经验教训以我国台湾地区为例 　　摘要：在利率市场化的大背景下，开放民营银行设立会给金融业带来何种影响，开放过程中应注意哪些问题，值得关注和研究。本文回顾了我国台湾地区民营银行的发展历程，并总结了其中的经验和教训，以期为我国正在探索的“扩大民间资本进入金融业”、尝试设立民营银行等改革提供借鉴。 　　关键词：民营银行 金融民营化 利率市场化 　　向民营资本开放金融业特别是银行业，是金融深化、金融民营化的重要步骤。2013年7月，国务院办公厅发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（简称“金十条”），提出“扩大民间资本进入金融业”、“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”，银监会表态将“积极探索，慎重实施”，自此激发了市场对“民营银行”概念的关注和探讨。在利率市场化的大背景下，开放民营银行设立可能给金融业带来哪些影响？开放过程中应注意哪些问题？本文通过回顾和总结我国台湾地区民营银行的发展历程及其中的经验教训，希望寻找到上述问题的答案，以期为我国即将推进的相关改革提供一些参考。 　　台湾地区银行业民营化进程 　　（一）开放民营银行设立的背景：金融深化与经济转型 　　20世纪80年代前，我国台湾地区实行严格的金融管制，对商业银行的设立采取特许制。岛内获准经营的本地商业银行共有24家，根据成立的时间、地点等，大致可归为三类，即成立于日占时期的省属行库，早期在大陆设立、后在台湾地区复业的银行，及后来新设的若干银行。除3家特准设立的民营银行外，其余21家均属政府主导下的公营银行。 　　长期管制的台湾地区银行业于20世纪80年代末出现管制放松迹象，开放民营银行设立被提上日程。这一政策是在怎样的环境下提出的？为何选择这一时点？追本溯源可概括为以下几方面。 　　1.台湾地区经济增长对金融业提出了更高的要求 　　20世纪50年代至80年代，台湾地区在出口拉动下，以年均8%的经济增速跻身“亚洲四小龙”（见图1）。然而，服务实体经济的金融部门依然处于高度管制之下，低效、混乱的金融体制成为制约经济进一步发展的绊脚石。 　　图1 1955―1990年台湾地区人均GDP及GDP增速 　　资料来源：Wind资讯，华创证券 　　2.长期以来台湾地区地下金融与正规金融体系并存，金融二元特征明显 　　根据台湾地区相关部门1991年的统计，民间借贷资金规模是正规金融体系的30%，占地区GNP的55%，总量达到6000亿新台币。地下金融如此猖獗，一方面是由于公营银行等金融中介服务能力不足，另一方面与台湾地区文化特征有关。台湾民众历来有“亲朋至上”的文化传统，无法从正规银行渠道获得贷款的企业多转向亲友进行“关系型借贷”。民众无法客观判断贷款主体的信用资质，因此需要高利率作为风险补偿。尽管主管部门一再表示民间借贷违法，但地下金融仍不断蔓延成长。台湾当局意识到，对金融行业进行有序松绑，是唯一根治之道。而当时民间融资的发达在一定程度上正为后期民营银行的产生和发展奠定了基础。 　　3.开放民营银行设立是台湾地区金融市场化改革的重要一环，相关政策的出台离不开全球经济自由化浪潮的推动 　　20世纪后期，全球各大经济体都掀起经济自由化浪潮，贸易自由化、国有企业民营化是主要改革方向。20世纪80年代，台湾地区出口贸易带来高额超储，岛内股市、楼市价格上涨，经济失衡。为扭转这种混乱的局面，台湾当局于1984年推出一系列自由化改革政策，其中金融相关政策主要有：利率自由化、汇率自由化、外汇管制放宽、公营银行民营化等。随后又进一步加快开放服务业市场，仅1991年就批准了36家外资银行在台设立分行。在这种背景下，对民间资本开放包括银行业在内的各个行业，符合当时的政策导向。 　　（二）严苛的准入条件并未阻挡民间资本的热情 　　台湾地区从着手准备开放民营银行设立到最终民营银行开业，前后经历了4年时间（见表1）。政府设立了极为严苛的民营银行准入条件（见表2）。 　　表1 台湾地区民营银行开放进程 　　时间 政策 备注 　　1989年7月 修改相关规定 为民营银行的设立提供法律依据 　　1990年4月 公布“商业银行设立标准” 开始受理新银行设立申请 　　1991年8月 核准15家民营银行 　　1992年6月 核准第16家民营银行 　　1992年4月 民营银行陆续开业 开放民营银行设立基本完成 　　资料来源：台湾“中央银行”，华创证券 　　表2 台湾地区民营银行设立标准 　　类别 标准 　　资本金 100亿新台币 发起人首先筹集20亿新台币作为申请股本，批准后再筹资60亿新台币，然后上市募资20亿新台币 　　营业场所 1个总行，1个储蓄部，5个分行 公营银行可开设50家分行 　　资料来源：台湾地区“商业银行设立标