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浅议现金流量表作用 　　摘要：如何根据现金流量表利用比率分析企业的财务状况，越来越成为广大投资者研究的主要课题。 　　 关键词：现金流量表 作用 　　 现金流量表是指反映企业一定会计期间和现金等价物流入和流出的报表。从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业净利润的质量。从内容上看，现金流量表被划分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，每类活动又分为各具体项目，这些项目从不同角度反映企业业务活动的现金流入与流出，弥补了资产负债表和利润表提供信息的不足。通过现金流量表，报表使用者能够了解现金流量的影响因素，评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量，为其决策提供有力依据。近些年来，投资者的现金流量意识大大提高，从仅重视利润转而关注现金流量。特别是随着2001年上市公司造假事件频频曝光，现金流量表更加受到重视。目前，现金流量表已成为世界上通行的重要会计报表之一，如何根据现金流量表利用比率分析企业的财务状况，越来越成为广大投资者研究的主要课题，笔者仅就此方面做些浅显的分析，以便为财务决策及报表使用者提供真实可靠的信息。 　　1 现金流量表的作用 　　现金流量表在提高财务报表信息的相关性、可比性及可解释性上，更能体现财务报告的目的。 　　1.1 现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 　　如购建或处置固定资产支付的现金，从现金流量表上反映的是企业实际购建或处置固定资产支付的现金，而在资产负债中由于固定资产增减全部合并反映，只能反映出最终是增加了还是减少了，却不能分别反映各自的金额。再如企业当期从银行借入5000万元，偿还银行利息30万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款5000万元，支付利息30万元，这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。 　　1.2 现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力 　　在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务;还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿付能力。产生这种情况有诸多原因，其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一。现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力。 　　1.3 现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力 　　现金流量表中的经营活动产生的现金流量，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力，分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异；投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量，表企业筹资获得现金的能力。通过现金流量表及其他财务信息，以分析企业未来获取或支付现金的能力。 　　1.4 现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响 　　资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况，所提供的是静态的财务信息；利润表能够反映企业一定期间的经营成果，提供的是动态的财务信息。现金流量表提供企业一定时期现金流入和现金流出的金额，反映的也是动态的财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资活动和筹资活动获得现金以及企业获得的这些现金是如何运用的，能够说明资产、负债、净资产的变动的原因，对资产负债表和利润表起到补充说明的作用，财务报表使用者根据经营活动、投资活动和筹资活动获得现金流量，能够初步判断企业的利润来源的主要构成。企业现金流量表是连续资产负债表和利润表的桥梁。 　　 1.5 现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息 　　 现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外，通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。值得注意的是，虽然通过对现金流量表的分析能够给广大报表使用者提供大量有关企业财务方面尤其是关于企业现金流动方面的信息，这并不意味着对现金流量表进行分析就能够替代其他会计报表的分析，现金流量表分析只是企业财务分析的一个方面。 　　2 现金流量表分析的局限性 　　2.1 报表信息的有效性 　　报表中所反映的数据，是企业过去会计事项影响的结果，据这些历史数据计算得到的各种分析结果，对于预测企业未来的现金流动，只有参考价值，非完全有效。 　　2.2 报表信息的可比性 　　可比性一般是指不同企业，对尤其是同一行业的不同企业之间，应使用相类似的会计程序和方法，不同企业的现金流量表编制建立在相同的会计程序和方法上，于报表使用者比较分析一企业在不同时期，以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况的强弱和优劣。对于同一个企业来说，虽然一致性会计