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美国股票期权会计处理及对我国启示 　　[摘 要]激励问题是现在企业亟待解决的主要问题之一，股票期权是能够满足此需求的一种长期激励制度，在中国也受到越来越多的瞩目。然而，股票期权的会计处理，具有复杂性和经济本质的难以确定性，一直在会计领域颇具争议。本文旨在借鉴美国股票期权会计处理的经验，对我国股票期权会计处理提出一些建议。 　　[关键词]股票期权 内在价值法 公允价值法 　　 　　一、引言 　　股票期权是指标的资产或商品是股票的期权。是一种重要的金融衍生证券，又称股票选择权，是指买卖双方按约定价格在特定时间买进或卖出一定数量股票的权利。会计上通常会将股票期权分为激励型和非激励型。而作为激励用的股票期权，根据美国国家员工所有权中心的定义，是指给予员工在未来确定的年份按照固定的价格购买一定数量公司股票的权利。 　　股票期权制度作为西方国家近年来一种行之有效的激励机制，在我国也越来越引起人们的关注，同时也给会计处理带来了新的问题。如果想要更好地反映会计信息，那么必然需要把股票期权计划的实施纳入企业会计核算，同时需要在企业的财务会计报告中有所反映。因此，如何有效地结合国外的经验，取其精华，去其糟粕，在现阶段显得尤为重要。 　　 　　二、股票期权的会计处理方法 　　（一）美国股票期权的会计处理方法介绍 　　美国在20世纪90年代中期企业高管人员的薪酬就以期权为主。据统计，《财富》排名前1000家的美国企业中，已有90%的企业向其高级管理人员实施了经理股票期权的制度，股票期权计划的股票已为股票总数的10%。应该说，在世界范围内，美国股票期权会计准则的制定起步早，内容详尽丰富，具有很好的代表作用，非常值得学习和借鉴。目前，美国使用的会计处理方法主要有两种： 　　1． 内在价值法 　　根据25号意见书，股票期权的价值计量使用内在价值法，所谓的内在价值，是指市场价格高于行权价格的部分。使用内在价值法，由于是薪酬成本等于计量日股票市场价格减去股票期权的行权价格的差额再乘以期权数目，因此，股票市价超过行权价的差额越大，股票期权的内在价值越高。在这种方法下，企业与经理人签订股票期权协议的日期（即授权日）为股票的计量日，会计按照当日内在价值借记“递延报酬成本”，贷记“股票期权”以后在固定的服务期内逐渐摊销转为费用，待经理人行权后再将期权转为股本，当授权日股价小于行权价时不需做会计处理。但是，由于股票市价会随着时间推移发生变化，相应的内在价值也在随之变动，所以在每个会计期末要对报酬成本进行调整，直到经理人服务期满为止。 　　不难看出，APB25号意见书规定的内在价值法忽略了期权的时间价值，即股票价格在未来的波动可能性。但由于此方法操作起来相对于应用期权的公平价值法要简单一些，所以大多数公司愿意采用此种计算方法来进行会计处理。 　　2．公允价值法 　　FASB123号准则规定，采用期权的公允价值法计量补偿费用，而不是像APB25号意见书所规定的内在价值法。从会计信息相关性考虑，123号准则更接近于实际情况，因为它考虑了股票价格的波动性。所谓公允价值法，是指在授权日以股票期权的公允价值确认公司的递延报酬成本，并将递延报酬成本在服务期内进行摊销。该法的关键是公允价值的确认，国际会计准则委员会认为：“公允价值”是指熟悉情况并自愿的双方，在公平交易基础上进行资产交换或债务结算的金额。一般情况下，公允价值通常采用Black-Scholes定价模型和二项式定价模型来计算，须考虑行权价格、股票市价、期权期限、股票价格的波动性和无风险利率等因素。在现实情况中往往会复杂得多，涉及到各种会计问题。 　　由此可见，使用期权定价模型不但计算复杂，而且模型的运用还要求一定的假设前提，因此相对而言，用公允价值计量补偿费用的难度较大。美国财务会计准则委员会（FASB）曾试图要求以公允价值进行补偿费用的计量，但由于遭到相当多的反对，因而只在第123号准则中作出鼓励而不要求运用公允价值的规定。 　　由上可以看出，运用内在价值法计量股票期权的方法，补偿成本只限于计算日（通常是授予日）股票的市场价格与行使认股权的价格的差额。由于大多数所谓的合格固定认股权（即符合税法的有关规定而列入可扣减费用的计划）其行使价格至少会等于计算日的市场价格，不会产生需确认的补偿成本。而使用公允价值法，在衡量员工的股票期权和类似股权工具时，考虑了许多因素，包括股票期权的时间价值，即可以延迟决定是否行使认股权，直至到期日或之后认股权仍有效的日期，从而产生的价值，这样通常会导致补偿成本的确认。 　　（二）我国股票期权的会计处理方法 　　股票期权进入我国到开始实施只有短短几年，目前尚无相关法律、法规可循，所以，对股票期权的会计处理还比较随意。当前，实行股票期权的企业采用的会计处理方法主