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论企业现金流量财务分析 　　【摘 要】通过对现金流量的分析所揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更充实，更能说明问题，它所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面也起着重要作用。因此，以实现企业的战略目标为着眼点，进行资源的组合和配置，加强对企业现金流量的财务分析是十分必要的。 　　【关键词】企业；现金流量；利润表；财务 　　一、前 言 　　现金是一种稀缺资源，在企业经营过程中，从现金的投入到整个生产过程以及销售的实现直至现金的回收，在这一系列环节中现金流量的充足性及其有效性最终将影响到企业的生存、发展。 　　通过对现金流量的分析所揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更充实，更能说明问题，它所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面也起着重要作用。因此，以实现企业的战略目标为着眼点，进行资源的组合和配置，加强对企业现金流量的财务分析是十分必要的。 　　二、现金流量有关信息对企业有重要的影响 　　企业的生产经营活动一方面表现为实物商品的运动，另一方面表现为资金的运动。企业的资金在生产经营中以不同的方式表现出来，并伴随再生产过程中的资产运动而有规律地进行资金运动。对于企业来说，现金流量的有关信息是十分重要的，主要表现为： 　　（一）现金流量的有关信息关系到企业生存和发展 　　现金是企业资金中最活跃的组成部分，它是资金循环中的起点和终点，企业财务管理的首要任务就是要确保企业有足够的现金来满足企业的生产经营活动的需要。因此，现金-流量信息已经成为财务管理与企业战略的一个重要方面，受到企业管理者、投资者、债权人以及政府监管部门的关注。所以，现代企业的经营者必须随时了解企业现金流量的有关信息，以保证企业生产经营活动的正常进行。 　　（二）现金流量的有关信息有助于企业经营者合理使用资金，改变不合理的资金结构 　　目前，我国国有大中型企业普遍存在流动资金不流动的问题。如果这种情况持续发展下去，就会导致企业因资金无法周转而停止运转。流动资金短缺也是企??普遍存在的问题。现金便于提取，流动性大，因此也就成为盗窃、套取和挪用的对象。给企业造成危害。通过现金流量表经营者可以方便地了解到企业本期现金收支款，将企业实际现金收支款与现金计划数进行对比，找出现金盈余或短缺的原因，从而做出决策。 　　（三）现金流量的有关信息关系到企业未来发展规模 　　企业要实现自身规模的不断扩大，就必须追加大量的长期资产，反映在现金流量表中即投资活动中的现金流出量要大幅度提高。当投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期的数额都相当大时，说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下，能够从外界筹集大笔资金用以扩大生产经营规模；反之，当投资活动中产生的现金流出量与筹资活动中产生的现金流入量在数额上比较接近且较大时，则说明企业能够在保护内部经营稳定的前提下，将大笔对外投资的资金支付到期债务，在这种情况下，企业难以产生扩张的动机。 　　三、企业现金流量财务分析的内容 　　（一）根据企业现金流量表的内容进行分析 　　通常而言，对现金流量的分析是通过编制现金流量表来实现的，它是通过现金的流入和流出状况来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的一种动态情况的报表。与此相适应，可将现金流量划分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的流量三部分。 　　可以看出，现金流量能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况，能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力，可以正确评价企业当期取得的利润的质量，因而它所揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更充实，更能说明问题，所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。 　　（二）根据现金流量的有关数据分析评价企业相关信息内容 　　企业还可以根据现金流量的有关数据分析评价以下内容： 　　首先通过现金流量所提供的数据，可以对企业资产的流动性、财务适应性进行有效地评价；其次对收益质量信息进行有效地评价；然后通过对企业财务弹性进行有效地评价来预防财务风险；最后对企业未来的现金流量进行科学预测。 　　一般来说，现金流量提供的是现金来源、运用和净流量等信息，它以现金为基础进行编制，能够比较准确地揭示企业的现金来源、运用及偿还能力。在会计实务中，企业要通过编制现金预算，对经营活动净现金流量以及投资需求进行分析，对现金流入的时间进行有效地控制，在预算期内，对企业的现金需求予以满足。 　　四、企业现金流量财务分析过程中需要注意的问题 　　现金流量对企业的生存与发展有着非常重要的作用。因此，企业在对企业现金流量分析的过程中应该注意以下的