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会计收益和现金流量比较研究 　　[摘要]会计收益与现金流量的价值相关性问题一直是备受理论界和实务界关注的焦点。本文从会计收益和现金流量的理论分析入手,对二者进行了全面的对比,最后结合新的环境和形势,提出了笔者的看法。 　　[关键词]会计收益;现金流量;比较 　　 　　一、引言 　　 　　会计收益和现金流量是会计理论界和实务界长久争论的热点。二者孰轻孰重,大家说法不一。近些年来,国内外众多学者均采用了实证研究的方法对会计收益和现金流量的价值相关性进行了分析,但是并没有取得一致的结论,这主要是由于实证研究选取的样本时间跨度不一致,研究现金流量的指标不同,外加各国证券市场的投资环境有差异,实证研究方法不同等原因所造成的。争论的焦点集中在两个问题上:一是会计收益与现金流量相比谁具备更强的价值相关性,二是现金流量是否能在会计盈余的基础上提供增量信息。 　　波及全球的经济危机使会计计量方法又一次成为关注的焦点,会计信息是否准确、真实的反映了企业的财务状况和经营业绩又受到普遍质疑,权责发生制下的会计收益和收付实现制下的现金流量又成为广泛讨论的对象。本文从会计收益和现金流量的理论分析入手,对二者进行了充分全面的对比,阐述了它们自身存在的优势和劣势,最后结合全球经济危机的大背景,在新的环境和形势下提出了对会计收益和现金流量关系的看法。 　　 　　二、会计收益的相关问题 　　 　　(一)会计收益的概念及意义 　　在会计上,对收益有不同的解释,传统的会计学家坚持认为,“收益是主体在一个期间内由于交易而实现的收入与相应的历史成本之间的差额”。这是典型的实现配比原则的运用。在现行的会计中,收益通常是指企业在一个会计期间所获得的净利润。20世纪30年代以后,收益理论及其计量一直是财务会计理论与实务的核心。在财务会计中,会计学家非常重视收益,这主要是由于企业收益发挥着重要的作用。首先,收益是个人和企业缴纳所得税的依据,企业根据国家所制定的税法等法规,以企业收益为依据依法缴纳各种税款,因此收益是政府征税和再分配财富的重要对象。其次,收益是投资者进行投资决策的重要工具。一般情况下,投资者是在可接受的投资风险下谋求最大的投资收益。投资者经常以收益作为评判项目的获利能力的指标,以预测未来收益、估计投资及借款的风险。在企业所报告的收益与包括分配给所有者的现金在内的现金流量之间存在着一种假定的关系(即投资者有这样一种心理认定:企业的收益越多,则企业的现金越多,可能分配的股息也会越多),这种关系决定了投资者的投资决策行为。这样,基于过去的经营活动的收益数字在预测企业未来现金流量和收益水平的过程中是极为有用的,投资者可以利用收益来进行投资决策。再次,收益是衡量企业经营管理绩效的一个重要指标,收益不仅反映管理当局对企业资源的经营责任,还可以反映管理当局的工作业绩和经营效率。有效的经营管理绩效表现为企业以一定资源获得最大的产出,或者使一定的资源和己知的产品需求得到最优的组合,从而使投资者得到最大收益。因此,通过收益的计量,可作为评价管理当局管理与控制内部经营活动的重要标准。 　　(二)会计收益的特点 　　收益,又称为“利润”,它是指在一定期间,企业已实现收入与其相关的已耗成本之间的差额。佩顿和利特尔顿在《公司会计准则绪论》中,认为现行会计收益确认条件为:(1)会计应当以实际交易价格作为基础;(2)收益应当通过将实现时所确认的收入与相关的成本相配比的方式来确定。由此可以看出,现行会计收益具有以下特征:第一,会计收益基于企业实际发生的交易,主要是销售产品或提供服务的收入扣减为实现这些销售所需的成本所得的差额。第二,会计收益必须依据“会计分期”的基本假定,即代表企业经营构成中一个既定期间的经营成果和财务业绩。第三,收益确定需要遵循实现原则。我国《企业会计制度》第八十五条规定,销售商品的收入,应当在下列条件均能满足时予以确认:①企业已将商品的所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施控制;③与交易相关的经济利益能够流入企业;④相关的收入和成本能够可靠地计量。这就是收入确认的实现原则。第四,收益的计量需要遵循历史成本原则,我国《企业会计制度》第十一条规定:“企业的各项财产在取得时应当按照实际成本计量。其后,各项财产如果发生减值,应当按照本制度规定计提相应的减值准备。除法律、行政法规和国家统一的会计制度另有规定者外,企业一律不得自行调整其账面价值。由此可见,在我国会计实务中,资产负债表中各项资产与负债的计量基础,以及收益表中费用的计量基础均是历史成本。企业的资产按照其取得时的成本入账,并在企业持有的过程中不反映其价格的变动,直到销售之时才反映其市价变动。相应地,费用也是以企业在获得商品或接受