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金融知识资源和金融发展关系研究 　　摘要：评价金融发展之金融知识资源的支持效率，需要全面评价它的综合效率、技术效率和规模效率，并从多角度分析效率影响因素，这才有助于全面厘清金融知识资源与金融发展之间的关系。总体上看，我国半数省份的金融发展的金融知识资源支持效率较好，平均技术效率高于平均规模效率；我国金融信息资源建设滞后于金融发展；部分省份金融发展的金融知识资源支持效率不高是由规模效率不高导致的；经信委主页的反向链接数、区域金融学术成果等对效率有显著影响。 　　关键词：金融知识资源；数据包络分析；Tobit模型 　　文章编号：1003-4625（2015）05-0006-05 中图分类号：F832.1 文献标识码：A 　　一、引言 　　随着知识资源对自然资源的替代趋势越来越强，知识资源建设对经济发展的促进作用也越来越显著；伴随着云计算、大数据时代的来临，这一趋势更加强烈。因此，研究金融知识资源与金融发展之间的关系变得非常有现实意义。金融知识资源的组织形式、传导方式如何影响金融的发展，金融资源信息化的推进对金融支持经济转型升级的促进机制如何，都是一个值得深入探讨的问题。本文将借助于数据包络分析方法（DEA）和Tobit模型来发掘金融知识资源对金融发展的影响机理，并导出相对最优的金融知识资源组织形式。流程上，我们首先构建金融知识资源和金融发展评价指标体系，其次收集整理全国各省统计数据，最后基于DEA、Tobit模型挖掘有效的金融知识资源利于金融发展的模式。 　　二、文献综述 　　关于金融知识资源与金融发展之间关系的研究，白钦先的工作是开创式的，他从范式、理论和方法三个方面开创了以金融资源论为基础的金融可持续发展理论研究（白钦先，2000）。温平川（2009）验证了金融信息化的推进对金融规模扩张有较大的促进作用。进一步的实证研究表明金融知识资源管理水平的提高，不仅能提高服务创新绩效，而且能降低新服务的开发成本（陶颜、魏江、王甜，2007）；金融信息化和产业结构方面的差异是导致地区经济发展不平衡的主要原因（王宏涛、王晓芳，2013）。因此，金融知识资源的建设引起了足够的重视，可是实践层面的作用却并未得到证实。赵海军（2013）认为金融信息资源建设与信息服务市场亟待统筹监管，信息资源协同配置的保障机制亟须强化，徐玉侠（2013）的调研表明我国大多数家庭拥有的金融知识是有限的。金融知识资源基础薄弱、建设滞后是影响金融信息化发展的一个方面，而关于金融知识资源的存在方式、协同模式的研究欠缺也是一个重要方面。有研究表明，知识资源的组织形式、联结强度在显性知识资源获取中扮演部分中介的作用，在隐性知识资源获取中扮演完全中介的作用（窦红宾、王正斌，2011）。关于金融信息资源之于金融发展效率的评定，目前鲜有文献涉及；关于金融发展的信息资源类影响因素分析的研究，更是凤毛麟角。因此，本文将基于DEA方法和Tobit模型，测算金融知识资源之于金融发展的效率，并进一步通过实证结果导出金融知识资源之于金融发展传导机理、金融知识资源自身的优化结构等。 　　三、研究设计与样本选择 　　（一）DEA模型 　　DEA方法是一种以相对效率评价为基础发展起来的非参数前沿效率系统分析方法，主要用于评价同类型决策单元之间的相对有效性。DEA重要特点足可处理多投入、多产出样本，与量纲无关，且具有良好的结论揭示和经济解释能力，因此，一经问世便受到了广泛的应用。DEA根据评价对象和需求小同，有C?R模型、BCC模型、C?W模型、C?WH模型等。本文既要考虑金融知识资源的纯技术有效性，义要考虑金融知识资源的规模效率，因此选用C?R模型和BCC模型。 　　C?R模型如下： 　　C?R模型计算的技术效率是在规模报酬不变假设下的相对效率，在C?R模型中添加约束条件便将C?模型修正为BCC模型，该模型剔除掉了规模报酬不变这一限制条件，而将技术效率分解为纯技术效率和规模效率。基于投入导向的BCC模型如下所示： 　　其中θ是DEA计算的效率，n是决策单元个数，每个决策单元都有m种类型的输入和s种类型的输出，分别表示“金融知识资源”与“金融发展”。以（Xi，Yj）来表示第j个决策单元DMUj，其中Xj表示第j个决策单元的输入，Yj表示第j个决策单元的输出；s+，s-是松弛变量，ε是非阿基米德无穷小，用以保证所有变量都严格大于0；实际应用中，非阿基米德无穷小ε取一个足够小的数即可，一般取ε=10-6。 　　（二）影响金融发展的金融知识资源因素重要性分析 　　特征选择的目的是将原始数据特征进行降维，同时也反映出各属性相对于目标变量的重要性。本文主要研究各输入变量对目标变量的重要性，用一个重要性指标来表示这个重要程度，最后根据重要程度的大小对所有输入变量排序，或者说给每个输