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城镇基础设施建设PPP融资的模式风险管理简析 　　【摘 要】PPP（政府和社会资本合作）融资模式的运用在很大程度上缓解城镇地区基础设施建设资金匮乏的问题，为保障政府、社会资本方、金融机构等各方的利益，在操作过程中充分识别、分担和管控PPP融资模式运用于城镇基础设施建设中所存在的各类风险，对于保障政府、社会资本方等各方的利益尤为重要。本文就PPP融资模式运用于城镇基础设施建设中存在的财务、技术、政策等风险进行简析。 　　【关键词】PPP融资模式;城镇;风险管理;基础设施 　　一、前言 　　 对于城镇地区的发展而言，基础设施建设的重要性不言而喻。基础设施的建设更多依赖于地方财政，为使基础设施更为完善，地方政府需投入更多的建设资金，而地方财政资金的短缺严重制约了当地基础设施的建设。近年来，为化解财政资金不足与城镇地区快速发展需求之间的矛盾，提高财政资金的使用效率，拓宽融资渠道，充分调动社会资本力量，为社会提供更好的公共产品，PPP（政府和社会资本合作）融资模式得以在城镇基础设施建设等公共基础设施和公共服务领域中推广应用，并取得了一定成效。PPP融资模式运用于城镇基础设施建设尚处于摸索和尝试阶段，在运用的过程中，为使政府和社会资本方的利益得到充分保障，各类风险的识别、分担和把控尤为重要。 　　二、PPP融资模式在城镇基础设施建设的推广和运用 　　 （一）PPP融资模式简述 　　 PPP融资模式一般可以划分为广义和狭义两种，其中广义的PPP指的是私营部门、企业参与到某一个基础设施项目之后所进行的融资活动，如Privatization、BOT以及DBFO等，涉及范围较广;从狭义角度看，PPP是一种已经明确了的融资模式，也就是公私合营模式。 　　 （二）在城镇基础设施建设中引入PPP融资模式 　　 相较于城市，城镇地区的基础设施建设项目范围更小、收益状况相对较差、融资方式也有所差异。在以往所运用的多种融资模式中，私营独立融资方式占据了较大比例，但该模式并不能保证各参与方之间鼎力合作，且较容易出现利益分配不明确、风险分配有所失缺的状况和问题。此外，从风险承担方面来看，尽管政府部门愿意引资，但是只有一小部分私营部门企业可以承担相应的风险，容易造成城镇地区基础设施项目出现引资失利的局面。在进行公私部门合作时，公共部门更为注重于社会效益，私营部门企业则更为关注于项目是否即可以还贷、是否可以获取一定的投资回报，而PPP融资模式恰好能够满足公私部门各方面的需求。在城镇基础设施建设中引入PPP融资模式，公共部门以及私营部门可以根据某个共同认可的机制管控项目建设和实施的各个环节，并使风险得到更有条理的分配，也就是承担能力更强的部门可以承受更多的风险。除此之外，私营部门为了规避风险以及获取更多的利润，往往会不断更新以及优化作业技术、管理方法，这又在一定程度上降低了风险的出现几率。 　　三、PPP融资模式运用于城镇基础设施建设中存在的风险及其管控要点 　　 为提升PPP模式的实施价值，有必要科学开展风险的识别工作，并对风险进行合理的分配。城镇地区基础设施项目涉及因素众多，从工程立项环节开始即存在很多不可控以及不可预测的问题风险，是否可以有效识别风险问题，并对风险进行合理分析将会直接影响到PPP模式的实施效果。为了确保风险问题得到有效处理，应当确保合同设计规定和契约之间的权责划能够一一对应，并要求风险能够被科学分配给各个部门。通常在利用PPP融资模式开展城镇地区基础设施项目时，涉及到政策、技术和财务风险问题的几率相对较高。 　　 （一）政策风险及其管控要点 　　 也就是城镇地区基础设施项目在实施作业阶段因为政府政策出现变化所导致工程盈利能力减弱。一般为了降低政策风险需要做到以下几方面：首先应当保证合同的鉴定以及执行力度，降低人为干扰因素;其次所处法律法规环境可以保持公正、透明性，政府政策可以连续进行，不会出现过于频发的变动;另外由于私营部门一般不能准确预测到政策风险，所以若是政策没有较强的稳定性则会导致私营部门需要承担过高的政策风险，而之后为了弥补这一损失私营部门会不断的提高投资回报率。因此相关政府部门在制定条约规范时，应当确保规范操作具有相应的法律法规支持，也使PPP模式的运行实施获取可靠依据，避免私营部门的行为受到过多政策风险的影响。 　　 （二）技术风险及其管控要点 　　 该风险一般需要由私营部门机构一方来承担。在基础设施项目的实施运行阶段，除了施工环节会涉及到一部分成本投入之外，项目的维护以及运营也需要投入大量的资金，而这部分资金主要来自于私营部门，造成私营部门一方的运营资金成本不断加大。运营成本是现在很多私营部门所关注的重点，私营部门为了降低运营成本必然会不断的增强施工质量，积极的优化施工技术方法，以希望降低基础设施项目