小微企业信用评级指标的体系构建的研究.docVIP

小微企业信用评级指标的体系构建的研究 　　摘要：小微企业在扩大就业、促进国民经济发展方面起到了重要作用，然而其在获取信贷资金方面却一直处于弱势地位，成了其生存与发展的瓶颈。构建小微企业特有的信用评级指标体系对于降低交易成本与信息不对称，帮助金融机构控制风险，缓解小微企业融资难等问题具有重要意义。从七个方面共19项评价指标为小微企业构建了一套科学、简明、实用的信用评价指标体系，并结合河南省x市的小微企业样本数据进行实证分析，以期对中小企业信用状况进行合理的评价。 　　关键词：小微企业；信用评级；主成分分析；Logistic回归模型 　　文章编号：1003-4625（2015）05-0105-04 中图分类号：F832.1 文献标识码：A 　　一、文献综述 　　国内外学者针对大型企业和国有企业的信用评价开展了大量的相关研究，对于小微企业信用评级的探讨则相对较少，其核心内容在于评级指标和评级方法。在评级指标方面，目前国际公认的主要有5C因素（品德、经营能力、资本、资产抵押、经济环境）、SP因素（个人因素、资金用途、还款来源、债权保障、企业前景）、SW因素（借款人、借款用途、还款期限、担保物及如何还款）和4F因素（组织、经济、财务、管理）。我国学者也针对我国小微企业发展的实际情况开展了研究，有的学者从企业偿债能力、经营能力、创利能力、管理能力、创新能力与成长能力等六个层面构建了