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跨国并购国家安全审查制度的研究综述 　　摘 要：跨国并购是企业获取国外资源、市场以及谋求扩张的重要外国直接投资工具。同时，刚结束的十八届三中全会公报重点指出“国家安全”的战略性意义，不禁使人重新将跨国并购和国家安全两者联系起来。长期以来，跨国并购国家安全审查制度的研究在法学界炙手可热，本文从不同国家出发，系统性的回顾了国内学术界关于跨国并购国家安全审查制度的研究成果。 　　关键词：跨国并购；国家安全；审查制度 　　一、背景介绍 　　我国的跨国并购国家安全审查制度起源于2006年8月8日由六部委联合发布的《关于外国投资者并购境内企业的规定》，目的是防止通过引进外国投资者导致国有财产的流失，例如国有品牌的消失。跨国并购过程中涉及的国家安全审查准确而言为“国家经济安全”，采用“国家安全审查”这一定义最具代表性的国家为美国，因为“国家安全审查”这一措辞具备具有包涵国家经济安全审查、国防安全审查的宽泛作用，所以“国家安全审查”这一说法得到广泛而合理的运用。资源的稀缺性必然驱动主体之间采用各种方式进行资源的争夺，跨国并购就是典型代表之一，国家作为最具影响力的利益主体，必须保证国际贸易国家利益的安全性，不能利用国家利益的损失换取双边投资的自由化。目前国内研究主要集中于分析不同国家的跨国并购国家安全审查制度，例如美国、日本、加拿大、英国、法国、德国等，通过总结他国的共同特征，旨在为中国修正跨国并购国家安全审查制度提供解惑方法。 　　二、不同国家跨国并购国家安全审查制度 　　1、美国的跨国并购国家安全审查制度 　　美国的跨国并购国家安全审查制度的形成历经较长的演进时期，起始于第二次世界大战之后，二十世纪七十年代由于美国开放外国并购国内企业产生的跨国并购国际利益纷争。面对不友好资本进入带来的困扰，美国国会和总统出现了背离，国会认为跨国并购浪潮已经严重损失国家利益，而总统却认为国家利益根本未受到跨国并购的严重侵害，这一跨国并购管制的争论最终由美国总统的取胜而得以终结，然而跨国并购带来的问题并没有因此画上句号。紧接着八十年代日本通过跨国并购手段深入渗透美国金融业和高端科技产业，日本的威胁使得美国将目光从冷战之后的国防安全投向国家经济安全的问题，此时民众和媒体关于国家安全的呼声也高潮迭起。国会作为对民意最敏感的机构，开始不断提出针对跨国并购威胁国家安全的议案，经过国会和总统的多方沟通协调之后，作为美国跨国并购国家安全审查制度根本的《Exon-Florio修正案》终获通过。美国的跨国并购国家安全审查制度的出现有两大鲜明的特征，一是制度产生于“跨国控制”威胁；二是国家安全审查制度是一个极度灵活有效的措辞，两大特征表明了制度的长久使用。 　　美国有权行使跨国并购国家安全审查的权力机关为国会、总统和外国投资委员会，行使该职权的前提包括三个条件，一是制度生效后发生的跨国并购行为；二是跨国并购属于被外国人并购或者有外国人参与的情形；三是跨国并购将导致外国控制在美国从事商业活动的人，此外还存在七项应当审查跨国并购的个别的情形。当然，最为完善的法律制度也阐述了可以申请国家安全审查豁免的跨国并购。 　　2、日本的跨国并购国家安全审查制度 　　日本的外国直接投资国家安全审查制度来源于《外汇与外贸法》，明确定义了外国直接投资的范围，以及拥有审查职权的单位是财政部或者其它主管部省。与他国的外国投资国家安全审查制度相比，日本具有三个新颖之处：一、若某国对日本投资者投资进行国家安全审查，日本拥有审查改过直接投资的对等权利；二、如果经审查发现某日本居民的投资是为外国直接投资者服务的，那么该项投资也将接受日本的安全审查；三、具有安全审查资格的单位向非居民提供投资事前咨询服务，咨询某项投资是否将接受安全审查，如果咨询答复为肯定的，投资者可以选择放弃，前两个新颖点又合并称为“对等施用”。虽然日本的跨国并购国家安全审查制度出现最早，但使用的次数却不明显。 　　3、英国的跨国并购国家安全审查制度 　　截止目前为止，相较于其他国家，英国并没有针对外国直接投资进行备案与跨国并购国家安全审查的专门性制度文件，而是分散在若干其他法律和惯例中，例如《1975年工业法》、黄金股制度以及由《1973年公平贸易法》、《1976年限制性贸易行为法》、《1976年转售价格法》、《1980年竞争法》四部分组成的英国竞争法三大类制度。英国的外国直接投资审查并没有使用“国家安全”这一概念，但对试图危害英国国家或者公共利益的行为作出了明确的禁止性指令。 　　4、加拿大的跨国并购国家安全审查制度 　　加拿大关于跨国并购安全审查的法律之本为《加拿大投资法》，并随着时间推移演进产生了《加拿大投资法实施细则》和C-59议案作为补充和修正，值得注意的是C-59并没有成为真正意义上的法律，因此加拿大的