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企业创业板IPO财务会计及相关问题剖析 　　中图分类号：F832 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2013）09-000-02 　　摘 要 本文在分析财务会计在企业创业板IPO中的重要意义基础上，详细分析了企业在申请创业板IPO过程中需要关注的重要财务会计问题；并提出了相应的应对措施。 　　关键词 创业板 财务会计 IPO 　　一、企业创业板IPO中财务会计的重要性 　　在当代社会经济的大舞台上，企业IPO财务会计已经成为一个闪亮而活跃的角色，其在资本市场上的积极姿态和重要影响更是令人刮目相看。在申请创业板上市的条件中，财务会计的诸多方面都是审核的主要指标，如：会计核算的规范、收入的增长、坏账的计提等等。由此可见，IPO财务会计在企业创业版IPO中至关重要。 　　二、企业创业板IPO中存在的重要的财务会计问题 　　（一）研发费用资本化问题 　　根据财政部令第33号《企业会计准则――基本准则》为前提，有关《企业会计准则第6 号―无形资产》规定。对于研究开发支出的费用化和资本化之间的比率、资本化的金额占当期利润的比率，不适用于较为激进的会计政策，否则可能由于会计处理的不当而导致最终被否。当企业存在较大金额资本化的研发费情况时，证监会将使用净利润指标扣除资本化的研发费用，重新对净利润指标进行审核，因此申请企业用增加研发费用资本化来使净利润有所增长的处理方式是不可取的，最终可能导致IPO被否。 　　（二）财务会计基础工作薄弱问题 　　根据中国证监会相关要求，对于申请创业板IPO的企业，需要就申报的财务报表与原始财务报表存在较大差异进行逐一、专项说明。在会计实务工作中，有的申请创业板IPO企业的原始财务报表与申报财务报表在营业收入、利润总额、净利润等重要报表项目上的差额较大，有的达数百万元甚至上千万元。原始财务报表（即报送给税务局备案的申请企业自行编制的财务报表）与申报财务报表（即报送给中国证监会并通过中国会计师事务所审计的财务报表）差异较大，往往意味着企业在日常会计核算中的不严谨、对企业会计准则解读不到位，被定义为财务会计基础工作薄弱，导致企业申请IPO被否。 　　（三）收入的确认和应收账款问题 　　由于确认收入是操纵利润最简便、最有效的手段之一，因此中国证监会对确认收入的审核较为严格，在审核和反馈意见中，多数会有关于确认收入方面的问题，且被反复提问。对于在申请创业板IPO的企业，有很多具有科技创新的商业模式，在确认收入的会计原则上，应充分满足企业会计准则关于收入确认的条件，并结合自身的生产经营模式、产品特征来予以确认。如：对于采用完工百分比法确认收入的，对完工进度应取得经第三方认可的有力证据。对于应收账款主要关注两方面的内容：一是应收账款占资产总额及营业收入的比例是否过高，较大的应收账款余额不但会加剧财务风险，企业对应收账款的管理不足，而且会导致审核人员产生对收入真实性的疑问；二是坏账准备的计提政策是否稳定一致。在确定坏账计提政策时，应充分满足企业会计准则关于坏账计提的政策，并充分考虑历史坏账率、同行业企业的计提政策以及申请企业未来的发展。 　　（四）税收优惠的问题 　　根据《创业板首发办法》第十五条的规定，享受的各项税收优惠应符合相关法律法规的规定，申请企业的经营成果对税收优惠不得存在严重依赖。应当注意：第一，最近一年一期的税收优惠不得超过净利润的30%；第二，税收优惠占净利润的比例应呈现逐年下降的趋势。另外，享受的这些税收优惠在下一年度应不存在被终止情形。然而，申请企业所在地主管税务机关与国家税务总局的批复指示的规定不一致，经营成果对税收优惠存在重大依赖，最终其IPO 申请被发审委否决。 　　（五）盈利能力问题 　　《创业板首发办法》第十条和第十四条分别对发行人在申报期内的盈利能力和未来的持续盈利能力做出了规定。这是发审委关注的重要指标之一。 　　1.行业地位及市场占有率 　　在细分行业榜上无名的企业，一般不具有行业竞争优势，其盈利能力较弱。通常，申请创业板上市的企业的市场占有份额越少，说明该企业不具有市场权威性，通过IPO审核的可能性越小。 　　2.产品毛利率水平 　　产品的毛利率水平与公司的盈利能力有紧密的联系，因此在IPO审核中倍受关注。产品的毛利率水平分为横向和纵向比较，横向比较是申请企业与同类上市公司进行对比，如果毛利率低于同类上市公司平均水平，说明企业在行业中的竞争力不强，通过IPO的可能性难度较大。纵向比较是申请企业与申报期间的毛利率水平比较，如果毛利率不稳定或有所下降，则表明发行人的盈利能力不强，会加大通过IPO的难度。 　　3.采购原材料和产品销售市场，客户的集中度 　　采购原材料是来源于多渠道还是单一渠道，会直接影响企业对原材料价格的掌控能力。单一的采