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商业银行流动性问题剖析 　　【摘 要】随着金融市场的发展，金融产品的不断创新，商业银行将面临越来越复杂的宏观环境。如何在复杂环境中，保持商业银行流动性，控制流动性风险，在安全经营的基础上，获取最大效益，是商业银行管理的重要目标。 　　【关键词】商业银行；流动性风险；“三性”原则 　　一、背景意义 　　商业银行是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。商业银行的经营一般要遵循“效益性、安全性、流动性”原则。从定义我们可以看出，商业银行作为企业法人，其最终目标是盈利，而盈利的方式是通过经营各种负债、资产以及获得服务收入，其经营具有高负债、高风险的特征。为了使商业银行稳健运行，取得良好效益，需要以资产的安全性和流动性为前提。而安全性，又集中体现在流动性方面。所以，研究商业银行如何保持其流动性，具有重要意义。 　　在当今社会，金融体系是现代经济的重要组成部分，商业银行作为金融体系主体，在经济中发挥着多方面重要作用。同时，如果一家商业银行因管理不善而倒闭时，往往会危及其他银行甚至整个银行体系的安全，进而损害国民经济和公众利益。再回顾历史，从1997年亚洲金融危机中因疯狂挤提导致的流动性枯竭，到2008年因银行次贷危机带来流动性危机而引发的金融海啸，再到2014年6月的钱荒，流动性从来都是商业银行的生命线，流动性的丧失，意味着银行生命的终结甚至金融灾难。因此，保持商业银行的流动性对经济稳定以及银行体系安全有重要意义。 　　二、理论依据 　　流动性原则要求商业银行应具有随时以适当的价格取得可用资金的能力，以便应付客户提取及银行支付的需要。它有两个方面的含义，资产的流动性和负债的流动性。所谓资产流动性，是指资产的变现能力。衡量资产流动性的标准有两个，一是资产变现的成本，二是资产变现的速度。所谓负债流动性，是指银行能以较低的成本，随时获得所需资金满足客户提取的能力。 　　流动性风险则是指银行无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性。 　　商业银行的流动性问题常常与其性质有关。由于商业银行的性质，其负债率通常在90%以上，一方面使商业银行有投机的冲动；另一方面也使得商业银行变得更加脆弱，容易受到市场环境和挤提压力的影响。而这两方面均会影响商业银行的流动性。 　　三、现状问题 　　（一）利率调整对保持流动性作用不大 　　利率作为金融市场的有利调控手段，在成熟的金融市场，对货币的扩张和收缩应具有强有力的作用。然而，现在中国金融市场不够完善，央行调息的作用未完全体现出来，加之央行规定，各银行可在央行规定的利率基础上根据自身情况进行调整，有上浮20%、下浮10%的浮动区间，很多时候央行的调息政策并未在各地区得到很好实现，各银行可能为了自身的利益，利用政策的漏洞，影响调息政策发挥作用。 　　（二）流动性紧缺，经济下行压力大 　　自2015年10月23日“双降”之后，央行决定从今年3月1日起，普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持金融体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长，为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。此次降准，理论上将自法定存款准备金中释放出近6000亿元流动性。央行选择在此时降准，一方面是加大政策力度遏制国内经济下行的压力。另一方面也反映了当下流动性紧缺问题。受资本流出影响，流动性仍然偏紧，人民币的贬值加快了资本流出速度，降准所释放的流动性只能勉强抵补基础货币缺口。 　　以上情况反映出经济下行压力仍然很大，流动性有紧缺现象。 　　（三）资产负债结构不合理 　　根据资产负债比率来看，以建行（25.02%）、光大银行（28.6%）为例，25%是商业银行流动性风险指标警戒线，由此可见，这两家银行均以较小的流动资产支撑数倍的流动负债，一旦发生意外，银行间很容易引起流动性困难问题。 　　（四）内部流动性风险管理体系不够完善 　　现在已经有衡量和反映流动性状况的指标和体系，如：流动性比例、核心负债依存度、流动性缺口率等，但仍比较单薄，不能全面反映银行资产的流动性状况，也不能完整反映银行的整体融资能力。同时，国内商业银行体系中普遍缺乏全程监控流动性风险的机制，动态的监测和预警机制也不够健全。 　　四、对策建议 　　（一）正确处理“三性原则” 　　商业银行应该正确处理好三个基本原则之间的辩证统一关系，即协调安全性、流动性和盈利性之间的关系。虽然，盈利是商业银行的最终目标，但是稳健经营才是其首要任务。重视效益的前提，是控制风险。“三性”原则内在存在一定矛盾，实现安全性原则要求商业银行扩大现金资产，减少高风险资产；而实现盈利性原则要求商业银行尽可能减少现金资产，扩大盈利资产。大多数银行家认为，应对这一矛盾现象的正确做法是