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商业银行离岸金融业务浅述 　　【中图分类号】F8 【文献标识码】A 　　【文章编号】1007-4309（2011）04-0115-1.5 　　 　　离岸金融市场最早形成于20世纪50年代末的伦敦。作为半个多世纪以来全球最大的金融创新，离岸金融市场，是指非居民之间以离岸货币进行各种金融交易的国际金融市场。2010年，中国人民银行和外管局推进了一系列政策措施，包括扩大人民币贸易结算试点、开放人民币在岸金融交易中心（即香港）的金融产品和银行间市场，并允许海外金融机构将持有的人民币投资到境内债券市场等，引起了业界和学界的高度关注。2011年是我国“十二五”规划的开局之年，人民币国际化的进程将继续全面推进。因此，考察我国商业银行离岸金融业务发展前景对于金融行业业务经营与发展具有重要的现实意义。 　　一、发展我国离岸金融市场的意义 　　对正处于转轨过程中的我国金融业来说，离岸金融市场的发展是我国不断融入世界经济一体化的最好选择，也是我国加快国际金融中心建设、增强国际竞争力的重要途径；从国内来看，建立离岸金融市场对推动国内金融深化，进而带动经济发展的作用巨大。这主要体现在以下几个方面： 　　为我国当前的外汇储备减压。我国目前还缺少一个消化外汇储备资产的有效渠道，这不仅给人民币造成很大的升值压力，也使大额外汇储备面临汇率风险。建立我国离岸金融市场让中资银行开展离岸业务可以释放离岸业务在维持国际收支平衡方面的潜力，为外汇储备消肿；一些意欲投资中国企业的外资可以通过境内离岸金融市场投资于中国企业的海外子公司；中国海外企业如果资金充裕，亦无须汇入国内，而是存到离岸账户，在离岸金融市场循环使用。 　　有助于推动人民币国际化。一个国家货币的国际化与离岸金融的发展关系密切，离岸金融市场的发展实际上是开放本币自由流动的缓冲区，是对本币国际化的支持。以日元国际化为例，日本离岸市场创立之初，交易中的外币部分占到总额的80%左右，随着管制政策的放宽，日元逐渐成为市场主要结算货币，离岸账户中欧洲日元交易蓬勃发展，日元比重迅速窜升至交易总额的三分至二左右，日元借助离岸金融市场成为国际货币。我国可以借鉴日本的发展道路，通过建立离岸市场，实现本币的离岸化经营，推动人民币国际化。 　　离岸金融市场将推动国内金融业的发展。离岸金融市场的建立和发展，必将增强国内金融业的压力，打破经营垄断的格局，促进经营业务范围的开拓和技术水平的提高。国内金融业面对离岸金融市场的压力，必将使现代化的操作技术手段――电子设备在金融业广泛应用，积极开拓业务多样化，满足各方面的需求。 　　二、商业银行开展离岸金融业务的风险分析 　　信息不对称导致信用风险。长期以来，信用风险是离岸金融市场最主要的风险之一。这主要是由于离岸业务交易双方的信息不对称造成的。这里不确定性是导致交易双方信息不对称的主要原因。宏观经济走势、市场资金的供求状况、政治局势、技术条件等客观因素和离岸交易主体主观决策及获取信息的不充分性等主观因素都会导致离岸金融业务产生信用风险。 　　市场风险。根据《巴塞尔资本金协议市场风险修正案》，市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险普遍存在于银行业务中。金融创新大大增加了金融市场和工具的关联度、复杂性、不确定性和波动性，使得离岸金融市场本身就存在着巨大的系统性风险。离岸金融作为一种以全球为市场、高度自由化的金融创新业务，经常涉及衍生金融工具的交易，金融产品市场价格的波动性日益剧烈，由此产生的市场风险则更显突出。 　　操作风险。《新巴塞尔资本协议》将操作风险界定为：由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。随着离岸金融市场及宏观金融环境的发展，商业银行的离岸金融业务机构处于更加错综复杂、快速变化的经营环境中。来自人员、自动化技术、电子商务以及支付清算软件等方面的风险因素，如果不加以系统性的防范与管理，很有可能给商业银行造成损失。例如，某些银行出于自身利益的考虑，没有严格执行外汇法规关于离岸账户与在岸账户分账经营的规定，造成客户在岸资金与离岸资金交叉混用，使在岸资金流入境外逃避外汇监管，国际游资流入国内进行套汇、套利投机。部分银行办理开户时对客户注册资料审核不严，没有确认离岸客户的法律合规地位，为境外犯罪分子划转非法资金和洗钱带来了可乘之机。 　　三、我国商业银行发展离岸金融业务建议 　　明确发展离岸银行业务的主要目标。就国内商业银行而言，发展离岸银行业务首先要确定其最主要的目标所在。第一，通过宽松的监管环境，获取更加灵活的组织结构和业务方式，增强自身竞争力。第二，通过优惠的税收政策，节省营运成本，提高利润率。第三，为全行增加产品和服务品种，进入国际信贷市场和代理行账户网