外资银行在华直接投资战略剖析.docVIP

外资银行在华直接投资战略剖析 　　[摘 要]根据中国加入WTO时签订的《金融与贸易服务协议》，2006年12月11日，我国全面对外开放银行业市场，取消了所有现存的对外资银行所有权、经营和设立形式进行限制的措施。随着我国金融开放程度的不断加大，外资银行今后在我国将有更大的发展空间，他们在我国银行业全面开放后，直接投资策略如何变化也成为一个越来越值得关注的问题。目前对外资银行在WTO过渡期投资战略及影响的分析和研究内容比较丰实，但对2006年之后外资银行经营策略的新变化的研究则相对较少。因此，将针对我国银行业全面对外开放的新形势，对外资银行在华投资策略变化这一重要课题进行研究。本文结合中国的现实情况，以外资银行在华直接投资策略为研究对象，对外资银行进入中国的动因、在华投资策略进行了分析，得出外资银行在华直接投资战略研究的结论。进而预计外资银行在中国开展业务主要趋势，希望能为我们了解国外银行业的现实发展提供一条全新的途径。 　　[关键词]外资银行 直接投资战略 银行业 　　作者简介：郝运（1983―），女，汉族，辽宁省沈阳市人，哈尔滨工程大学经济管理学院政治经济学学专业2006级硕士研究生。 　　 　　一、外资银行投资战略目标 　　在中国银行业市场上，表现较为积极的外资银行包括有汇丰银行、渣打银行、花旗银行、日本瑞穗银行、香港东亚银行等，在中国的外资银行，亚洲的银行要积极于欧美的银行，在欧美银行中，以汇丰与渣打为主，而这两个银行其业务起源是以中国的发展为基础的。因此，与一般的外资银行相比，这些银行更熟悉中国的金融环境，与中国的金融业务也更紧密，它们在中国的投资战略也越具有可行性。这些外资银行在中国已执行的具体投资战略目标为以下两个方面： 　　（一）参股的并购投资战略目标 　　从世界范围内来看，国际银行业的并购是实现银行资产规模快速扩张和利润快速增长的有效手段。从2001年底开始，中国就兴起了外国金融机构参股中国国内银行的热潮。外资银行积极采用参股的并购方式来进入中国市场。截至2006年12月底，已有 29家境外机构投资入股 21家中资银行，入股金额190亿美元。在此阶段，外资银行在中国银行业市场的并购活动更多地表现为参股。 　　表 1 外资银行参股中资银行情况 　　 　　以参股为表现形式的并购战略在很大程度上符合外资银行的利益，外资银行可实现以下一些目标： 　　1．通过参股中资银行直接为自己的目标市场客户提供服务，外资银行要自己建立银行的基本功能设施将耗费巨大的成本，且会占用银行的资金流动； 　　2．与外资银行相比，中资银行对本土文化和资源情况有丰富的经验和深入的了解，同时也握有丰富的客户资源，外资银行通过参股，直接利用这部分资源，更快的熟悉中国的市场环境，推出市场需求的产品并直接利用中资银行的客户网进行推广和营销； 　　3．外资银行以参股方式进入中国市场，不用直接面对监管当局针对外资银行指定的一些政策法规，就可直接参与银行的业务运作； 　　4．可进可退，对于一些小的股份制中资银行，外资银行可先通过参股的方式进入，然后通过经营管理、国际化等优势，将自身文化逐渐渗透至中资银行内部，在适当的时候通过增资增股等方式直接实现对该银行的主控权，当形势不利时，外资银行可直接通过出售股份的方式来实现退出，过程方便及时。 　　（二）优势业务投资战略目标 　　1．外资企业的外币、人民币、信贷业务及中资企业的海外相关业务。 　　中国银行在港澳、北美、欧洲、南美和亚太等 27个国家和地区拥有600多家境外经营机构，与超过 1400 家外国银行保持业务往来，在国际业务上具有较强的优势，并根据客户跟随理论，外资银行为其客户的跨国交易提供服务正是外资银行跨国发展的动因之一。从事国际性业务的客户一般具有较高的资本，因此外资银行在提供国际清算支付、外汇相关业务等国际业务时，也为其本身吸引较大的客户提供了机会。在外资银行规模既定的前提下，国际型业务具有风险低，成本低的特点，而随着贸易，经济一体化程度的加深，国际业务的收入也会有所增加。并且在这一领域，来自于中资银行的竞争压力也较小。 　　2．投资业务，推出多种理财产品。 　　当社会的资本积累到一定阶段，银行业的利润增长点开始有一个新的转变。对公业务在银行利润中作占的比重在逐渐地下降。中国的个人收入上有了较大的改观，许多空闲资金要寻求投资点。而理财业务能给银行带来较大的利润增长。外资银行在为客户提供投资业务时，注重客户分层和产品市场定位，对不同客户的年龄段、收入水平、受教育程度、个人偏好、职业、地域、资金需求等进行分类，进而不断地为不同定位的客户提供适合的理财产品和服务，具有较高的业务质量。 　　3．个人消费贷款业务 　　中国的 GDP 最近几年保持7%左右的增长，拉动了个