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当前小微企业融资问题剖析 　　摘要：小微企业是各地经济的重要组成部分，但由于种种原因目前小微企业融资问题仍较突出，成为困扰其生存和发展的主要因素之一。本文结合当前经济环境探讨小微企业改善融资难问题的对策。 　　关键词：小微企业 融资问题 改善对策 　　小微企业包括小型企业、微型企业和个体工商户等，具体标准在2011年6月工信部等四部委联合出台的《中小企业划型标准规定》中有详细规定，如工业行业，从业人员20人及以上、300人以下，且营业收入300万元及以上、2000万元以下的为小型企业;从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业;个体工商户参照此规定划型。所以小微企业一般规模小、资金少，但分布广、数量多、活力强，是各地企业的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着重要作用。能否及时足额地筹集到生产经营所需的资金，对小微企业的生存发展至关重要。近几年来虽然各地政府一直重视小微企业融资问题，出台了一些扶助政策措施，但由于多重因素的叠加作用，小微企业融资难、融资贵问题依然突出，成为困扰其生存发展的主要因素之一。本文结合当前经济环境就小微企业融资问题谈些看法。 　　1 小微企业融资问题表现 　　小微企业的融资方式除业主投入、自身积累、亲友借贷和利用商业信用外，主要依靠银行等金融机构的贷款。小微企业融资中的主要问题是融资渠道狭窄，内部融资不足，从金融机构融资难、融资贵。 　　1.1 抵押担保难、融资慢 　　一般来说小微企业除自筹外的主要融资渠道就是商业银行等金融机构，其贷款的主要方式就是抵押贷款和担保贷款，但是由于现实原因的限制，小微企业通常很难实现抵押贷款，另外小微企业由于缺少合适的担保人，担保贷款也很难成功，从而直接影响到金融机构对小微企业信贷的审核和发放。 　　1.2 贷款难、成本高 　　国际金融危机后各金融机构对金融风险防范更加严格，不少银行给为小微企业融资的基层行授权有限，办事程序又较繁琐，导致许多小微企业贷款很难，而且目前小微企业贷款融资成本包括了基本利息和浮动部分、抵押物登记评估费用、担保费用、风险保证金利息等，加在一起一般达到10%以上，高出规定贷款利率不少，融资成本高。 　　1.3 融资渠道狭窄、直接融资难 　　小微企业自身底子薄、产品技术含量低、自有资金少，要想从门槛很高的正规资本市场直接融资，小微企业成功的可能性是很小的，外商投资和地方政府少量的财政性资金也基本上不会流向小微企业，正在发展的小额贷款公司、风险投资等投资基金、村镇银行等金融机构规模有限，作用不大，所以一些企业只能转向成本很高的民间融资渠道，但民间融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律制度规范，具有很大风险，造成融资贵。 　　2 导致小微企业融资难、融资贵等问题的原因分析 　　2.1 小微企业自身的原因 　　由于小微企业的产品比较单一，技术含量也不高，只能依靠价格进行市场竞争，在市场的竞争中处于劣势，因此很多的因素都会导致小微企业出现经营危机，比如货币政策的紧缩、市场的变化、原材料等要素价格的上涨等。小微企业信用意识淡薄，在融资过程中的道德风险大，拖欠、赖账、逃废债行为屡见不鲜，从而影响了企业的信用形象。加上小微企业财务制度不健全，报表不实，缺乏完整的信用记录，因而金融机构对其信用状况很难做出准确评估以进行有效信贷决策，信用风险难以控制，造成银行信贷成本高、小微企业融资贵，给企业融资带来了不小的障碍。其次，由于小微企业数量庞大，分布在各行各业，又处在不同发展阶段，企业群体的差异化决定了其融资需求的多元化，需要形式多样的资金提供方式，“短、频、快”的融资特点增加了小微企业融资的单位成本。 　　2.2 金融机构的原因 　　出于众所周知的原因，银行贷款偏好于大中型企业，对小微企业融资不够重视。为了避免风险，保证自身安全性、有效性和流动性，金融机构一般设立了严格的经营标准，实施企业资信分类管理，对缺乏良好信誉、不良贷款较多的小微企业贷款的门槛抬高，贷款时还层层把关，给企业融资带来障碍。银行业务创新不足，产品不丰富，缺乏针对小微企业的融资平台和信贷产品。多层次资本市场近两年来虽然发展较快，但由于条件高，对小微企业而言仍只能望而却步。 　　2.3 政府部门的原因 　　2003年出台的《中小企业促进法》内容较粗略、政策性太强、可操作性较差，一些地方没有制定相应具体配套落实办法，而且该法针对的是“中小企业”而非“小微企业”，不能为小微企业融资提供法律保护，有关微型企业的法律法规还有待制定实施。各地政府部门更加重视大企业的发展，导致金融信贷也向大企业倾斜较多，给小微企业扶持力度相对不够，既没有建立专门用于小微企业融资的政策性金融机构，也没有为小微企业搭建更多更合适的融资平台。小微企业社会服务体系不够健全，虽然各地建立了