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小额贷款公司风险防范剖析 　　摘 要：改革开放以来，市场经济促使个体经营与小型企业的数量如雨后春笋般成长，然而，这部分群体的发展困境就是融资渠道不通畅，对这些处于刚刚起步状态的组织后续的发展产生了阻碍。一方面是银行机构出于资金安全和企业不透明经营的考虑，无法一一满足这部分群体贷款需求；另一方面，民间资金急切的要找到投资方式，急需国家开放一个新的金融投资区域。为此，央行做出了正式成立小额贷款公司的决议，以此为方针，激活民间流动资金，促进小型企业发展。小额贷款公司是一个新生的事物，在发展过程中存在很多风险。为此，通过分析小额贷款公司的风险，提出预防和管理风险的对策，促进其快速健康及有序发展。 　　关键词：小额贷款公司；风险；风险管理 　　中图分类号：F83 　　文献标识码：A 　　文章编号：1672-3198（2015）15-0120-02 　　近些年，小额贷款的公司在我国发展十分迅速，但是飞速发展的背后却存在着诸多风险，以印度小额信贷危机为例，其给予我们重要警示，发展固然重要，但亦应考虑其发展过程中的风险，予以解决，因为稳定健康正确的发展才是应该的道路。本文之研究，希望结合我国现在的国情，正确及有效的控制和管理小额贷款公司所面临的风险以及给出相应的策略建议。 　　1 小额贷款公司发展之现状 　　小额贷款公司作为服务中小微企业和支持“三农”的融资服务机构，其产生受到供给与需求的影响，同时也是成本与收益平衡的结果，更是制度创新与变革的产物。小额贷款公司在我国的起步虽晚，但发展迅速，成为国民经济重要的组成部分。根据中国小额信贷机构联席会主办的“中国小微金融60人论坛”公布的资料显示，我国自2005年开启小额贷款公司试点以来，2005年小额信贷公司数量尚不足10家，但到2009年已突破1000家，至2011年底已突破4000家，遍及全国各省区，在2012年11月“中国小微金融60人论坛”举行时，我国已有小额贷款公司近6000家。截至2013年6月末，我国小额贷款公司的数量已达7086家。 　　2 小额贷款公司风险分析 　　2.1 面临的主要风险 　　（1）信用风险。 　　信用风险是指交易对方未能履行约定中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行合同责任而使授信人的预期收益和实际收益发生偏离的可能性。小额贷款公司的信用风险是指借款人由于各种原因不愿或无力履行合同而造成违约，致使小额贷款公司遭受损失的可能性。由于小额贷款公司的经营范围仅仅是小额贷款，业务结构单一，因此，以融资贷款为主要经营业务的小额贷款公司最主要的风险来自于客户的违约情况，即信用风险。研究小额贷款公司的信用风险，对其进行预测，并在风险值上升到一定程度时，对小贷公司进行窗口指导，有利于化解行业风险，维护市场稳定。 　　（2）流动性风险。 　　银行业金融机构的流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，而造成损失或破产的可能性。实体经济的流动性风险是指经济主体由于金融资产流动性的不确定性而遭受经济损失的可能性。相比较而言，由于小额贷款公司的流动性供给与流动性需求存在不均衡的现状，小额贷款公司的流动性风险更接近于银行业金融机构的流动性风险，是指小额贷款公司没有足够的资金来应付到期的资金偿还需求和未能满足客户的贷款需求或其它即付的现金需求，使其自身蒙受信誉损失或经济损失的可能性。但是其又与银行业金融机构存在较大的差异――小额贷款公司资金的来源包括公司股东投入的资本金、捐赠资金、银行融入的资金。因此，小额贷款公司流动性风险主要来源于三方面：一是资金来源受限，融资渠道狭窄，流动性供给无法满足市场的流动性需求，往往造成公司人力、物力资源的浪费，影响公司的盈利能力，严重时引发公司的流动性风险；二是对融入资金及利息的偿付，即偿债能力降低无法向银行等金融机构偿还本金的风险；三是小额贷款公司信贷结构不合理导致的流动性风险，比如其为了追求高利润，过多的将资金投向房地产等高风险、资金回收期间长的行业，致使无法及时收回本息，不良贷款率过高。 　　2.2 风险成因分析 　　（1）信息不对称。 　　在传统经济学中，重要的一条假设是“经济人”拥有完全信息。在资金融通经济活动中，小额贷款公司和客户在拥有信息量的地位上是平等的，即小额贷款公司获得客户偿债能力和诚信水平等信息的成本较低，同时，客户也以较低的资本获得资金使用权，市场交易效率高。但是，在现实的市场中，各个经济主体不可能拥有完全的市场信息。小额贷款公司与客户之间存在信息不对称的问题，小额贷款公司在客户的信息拥有量上处于劣势地位。客户可能利用小额贷款公司的“信息缺陷”，骗取、挪用资金，使小额贷款公司面临贷款无法收回的巨大信用风险。因此，小额贷款公司信用风险产生的主要原因是信息不对称，无法获得足够的信