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我国商业银行信用风险传导机制剖析 　　摘要：本文对我国商业银行市场结构对信用风险的传导机制问题进行了深入分析，发现商业银行市场结构对信用风险存在一定的影响，并且具备相应的传导机制。结合我国商业银行市场结构的特征和信用风险的现状，本文认为：为保证银行业的整体风险的可控性，保持一定程度的垄断是有益的。过分强调开放市场，放松行业准入制度，提高市场的竞争度，对于降低商业银行的信用风险水平而言，并非明智之举。 　　关键词：商业银行 市场结构 信用风险 　　 　　Our country Commercial bank credit risk conduction mechanism analysis 　　Jin YinfengGao Song 　　 Abstract: This article has carried on the thorough analysis to our country Commercial bank market quotation field structure to the credit risk conduction machine??made question,discovers the commercial bank market quotation field structure to credit risk existence certain influence,and has the corresponding conduction mechanism.Unifies our country Commercial bank market quotation field structure the characteristic and the credit risk present situation,this article thought that,In order to guarantee the banking industry the overall risk controllability,the maintenance certain degree monopoly is beneficial.Overemphasizes opens the market,relaxes the profession admittance system,enhances the market the competition,speaking of reduces the commercial bank the credit risk level,by no means wise move. 　　Keywords:The commercial bank Market mechanism Credit 　　【中图分类号】F832.3 【文献标识码】B【文章编号】1009-9646(2008)12-0150-04 　　 　　1.商业银行信用风险的一般传导机制 　　 　　产业组织理论对市场结构问题的研究，是沿着微观经济学关于完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头竞争市场结构理论的思路进行的。市场结构就是构成市场的卖者相互之间、买者相互之间以及卖者与买者之间等诸关系的因素及其特征(杨治，1985)。市场结构的基本特征可总结为集中度(无论是合谋还是非合谋)、产品差别程度、进入市场难易程度以及厂商对价格的控制程度等方面。 　　在商业银行市场上，市场结构是通过赋予市场上单个银行以不同的价格控制力量来影响其行为模式，从而作用于信用风险水平的。也就是说，若将信用风险水平看作商业银行市场绩效的话，市场结构是通过市场行为对绩效水平发生作用的，但这个传导机制需要一个关键环节：即银行所具备的市场力量（或价格操控能力）。市场势力是一种定价高于边际成本的能力，它是垄断者具有对市场排他控制权的主要表现。如果这一环节缺失，厂商行为就会发生扭曲，从而直接导致绩效严重偏离既定市场结构下的预期目标。 　　商业银行市场结构与信用风险之间存在一定的相关关系，并且这种相关关系是通过其内在的传导机制发生作用而产生的。我们假定银行之间的信息并不是透明的，也就是说每个贷款申请者的甄别结果只有对其进行筛选的银行知道，其他银行无法轻易得到这一信息。这是符合现实情况的，并且随着银行数量的增加以及竞争程度的提高，这种信息的扩散会更加困难并且低效。因而，当市场上不只存在一家银行时，未能从第一家银行得到贷款的申请人就会继续向另外一家银行进行申请；并且市场上的银行越多，最终未能从银行得到贷款的申请人就越少。再加上每一回合被接受的借款人数中，信誉好的借款人要占更高的比例，所以在每次被拒绝的申请人集合中，信誉低的借款人比例要比上一轮高。这种集合