“一带一路”沿线国家公司所得税政策及税务筹划..docVIP

“一带一路”沿线国家公司所得税政策及税务筹划 “一带一路”战略的实施，促使越来越多的中国企业到海外投 资。海外投资虽然利益丰厚，但税务风险也较大。因此，研宄“一带一路” 沿线国家公司所得税政策及税务筹划方法，具有重要的现实意义。本文在 分析了 “一带一路”沿线国家公司所得税税率、亏损结转和资本利得等基 木规定的基础上，剖析了境外税收抵免、转让定价和资木弱化等涉外税收 规定，进而提出了针对“一带一路’’沿线各国具体情况的税务筹划建议: 了解受资国对税收居民和非税收居民的征税差别，建立低税负的公司组织 形式；详细掌握受资国的转让定价规定，运用转让定价规定降低公司所得 税税负；详细掌握受资国资本弱化规定，分析不同来源债权融资税负，设 计好债权融资架构；投资前设计好股权架构，降低经营期投资收益预提税 税负。 关键词：“一带一路”；公司所得税政策；涉外税收规定；税务筹划 F810.424 A :1000-176X(2017) 01-0084-09 一、引言 “一带一路”战略是惠及其沿线六十多个国家和占全球63%人口的“共 同发展、共同繁荣、合作共赢”的经济发展战略。自“一带一路”战略提 出以来，中国企业逐步增加了对沿线国家的投资。仅就2014年来看，中 国企业对“一带一路”沿线国家投资流量达136.56亿美元，占对全球投 资流量的11. 19%。投资流量排名前10位的国家（新加坡、印度尼西亚、 老挝、巴基斯坦、泰国、阿联酋、俄罗斯、伊朗、马来西亚和蒙古）总计 占72. 66%。截至2014年底，“一带一路”沿线国家投资存量为924. 60亿 美元，占全球投资存量的10.48%。投资存量排名前10位的国家（新加坡、 俄罗斯、哈萨克斯坦、印度尼西亚、老挝、缅甸、蒙古、巴基斯坦、伊朗 和印度）总计占71. 90%。 随着“一带一路”发展战略的进一步推进，势必有更多的中国企业到 海外投资。中国企业“走出去”无疑伴随着各种风险，如投资环境、政局 突变、贸易壁垒和税务风险等。而在“走出去”前期，很多企业没有重视 税务问题，不仅埋下税务风险的种子，而且本可以通过税务筹划得到的利 益不得不真金白银地交了出去。为了降低海外巨额税负、减少声誉损失， 理解受资国和控股架构国的税收政策，进行恰当的税务筹划非常重要。因 此，研究“一带一路”沿线各国所得税政策具有现实意义。 中国经济已经高速增长很多年，因国内资源和环境的限制，保持经济 增长需耍走出国门开采他国资源，造福本国人民，增强国民福利。因此， 中国必须进一步鼓励海外投资，释放国内经济发展的压力，这不仅能减轻 对国内环境的破坏，解决资源短缺问题，而且有助于中国的石汕安全和粮 食安全。 二、文献综述 屮国企业海外投资发展迅猛，但学者对海外投资税务问题的研究却较 少。现有研宄成果主要集中于以下三个方面：一是关于中国企业“走出去” 面临税务风险的研究。袁跃认为中国企业“走出去”所面临的主要问题是 对税务风险管控的重要性缺乏足够的认知和全面的理解，他?J为中国企业 应架构好全球税务管理体系，主动应对税务风险。黄佳和曹菲建议海外投 资应注重税务风险管控，不仅应在投资前期的协议条款中建立充分的收购 保障或赔偿保障机制，设计税务风险管理内控体系，更应在运营过程中重 视商业实质的维护，因为并非搭建了税务优化的控股架构和运营模式就可 一劳永逸。曾泉提出设计海外投资架构时应考虑居民企业的认定、受控外 国企业（CFC）的认定以及多层抵免的限制等方面，以避免税务风险。宋 新华与刘大明分别研宄了海外并购的税务风险。其认为，在海外并购中， 控股架构地的选择要重视受控外国公司的规定，控股公司要注意商业实质 的维护；认真掌握被收购公司所在国有关并购重组的税收优惠政策，降低 税务成本；注重利用税收协定中的饶让条款、利息免税条款和税收磋商条 款，使税收利益落到实处。黄建洲认为境外工程承包项目的税务风险包括 税收法律风险、工程合同风险、机构设立风险和项目报价风险。二是关于 外国税收政策借鉴研究。黄晓虹对泰国、马来两亚的税收制度进行了研宄， 并在此基础上提出了对我国税制建设的启示和借鉴。王雅梅分析了爱尔兰 吸引外商直接投资的优势，即成为欧盟成员国是影响爱尔兰外商直接投资 的重要因素之一，爱尔兰自身的语言文化优势、一批受过良好教育的高素 质劳动力以及低税政策等，都极大地增强了爱尔兰对外商直接投资的吸引 力，使其成为外国跨国公司尤其是美国跨国公司的重要生产基地。三是关 于海外项冃税务筹划的研究。秦伟宏选取多个经典的海外项冃投资税务架 构，就持股架构、资本架构对企业税负的影响进行了研究和分析，并对企 业的海外投资筹划提出了合理建议。郑慧结合某跨国公司的海外投资架 构，阐述了不同筹资架构对企业税负的影响，对集团公司投资控股架构、 运营模式和融资安排中的