股权结构对商业银行效率影响的研究-西方经济学专业论文.docxVIP

万方数据 万方数据 股权结构对商业银行效率影响的研究 摘 要 自从我国第一家商业银行——中国农业银行在 1979 年成立以来，我国商业 银行的发展已经走过了将近半个世纪的历程。对于世界金融发展史而言，这仅仅 是一个短暂的时间，但对于我国银行业而言却是波澜壮阔的半个世纪，在此期间 形成了我国多层次的商业银行体系，四大行和全国性股份制商业银行更是跻身世 界银行前列。但是发展的成就并不能掩盖我国银行业存在的问题，为了提升国有 商业银行的经营效率，推动其加快上市的步伐，政府曾为四大国有商业银行的不 良资产埋单。通过股权结构的改善，我国商业银行的经营效率取得了显著进步， 但面对发展的需要我国银行业再次显示出了不足之处，从 2015 年我国银行业不 良贷款率的明显升高和银行业离职潮中可见一斑。 影响商业银行经营状况的因素可以分为外因和内因两部分，外因是商业银行 所处的宏观经济环境，内因则是商业银行的内部治理机制。宏观经济环境是一个 外生变量，商业银行只能被动的接受，因而优化内部治理机制成为了提高商业银 行经营效率的关键。而决定商业银行内部治理机制的最重要因素则是股权结构， 股权性质的不同和股权集中度的不同会使商业银行有着不同的经营函数，因此， 股权结构的差异会使商业银行表现出不同的经营效率。基于此，本文将根据我国 15 家上市商业银行 2010-2014 年的财务数据和股权结构数据，通过数据包络分析 法，综合分析我国上市商业银行的效率水平。通过实证研究，比较股权结构的差 异对商业银行效率的影响情况，为我国商业银行股权结构的改革提供意见。 实证研究结论如下：①股权集中度对商业银行效率有明显的影响，随着第 一大股东持股比例和前五大股东持股比例的升高，商业银行的效率呈现出先上升 后下降的趋势，并且前五大股东持股比例与商业银行效率更多的是体现着负相关 的关系；②股权性质对商业银行效率的影响并不明显，单独研究国有股、法人 股和境外法人股对商业银行效率的影响时，发现国有股和法人股的影响效果并不 显著，仅有境外法人股占比的升高会促进商业银行效率的提升；③股权制衡度 对商业银行效率的影响没有呈现出稳定的规律，但是当第一大股东持股比例明显 超过第二大股东持股比例时，会明显降低商业银行的效率。 关键词：商业银行，股权结构，效率 I Research on the influence of ownership structure on the efficiency of commercial banks Abstract Since the first commercial bank of Agricultural Bank of China was established in 1979, the development of commercial banks in China has gone through nearly half a century. It is only a short time for the history of the global financial development, but it is surging forward with great momentum for Chinas banking industry with the half century, a multi-level commercial bank system has basically taken shape in our country during this period, the four state-owned commercial banks and national joint-stock commercial banks has been into the forefront of the world. But the achievement of development can not cover up the problems existed in Chinas banking industry, in order to improve the efficiency of the four state-owned commercial banks and promote their accelerated pace of IPO, the government had paid for the four state-owned commercial banks bad assets. Through the change of ownership structure, the efficiency of commercial b