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转换成本角度下我国信用卡市场核心竞争力分析 　　中图分类号:F830.46 文献标识码:A 　　内容摘要:当前国内银行业在信用卡市场上展开了激烈的竞争,分别采用了降低甚至免除年费、延长免息期或者其他奖励等竞争手段来争夺市场。本文从信用卡转换成本角度分析,我国信用卡市场上的上述各种竞争手段的优劣,进而提出了有关提高银行信用卡业务竞争力的合理建议。 　　关键词:转换成本 信用卡 透支额度 　　 　　面对中国信用卡市场开放趋势的加速和外资金融机构的潜在竞争,国内主要商业银行纷纷加大了在信用卡业务上的投入,采取了多种策略,如降低甚至免除年费、信用卡消费累积积分换取赠品或者现金返还的方式等。但是各种策略的效果以及关系是怎么样呢?本文针对这些问题进行分析,并提出了一些建议。 　　 　　相关文献综述 　　 　　 Ausubel(1991)最早提出转换成本在信用卡市场中的重要作用,认为信用卡产业是一个搜索成本和转换成本特别明显的产业。Stango(2002)通过对美国1990-1995年信用卡产业资料的研究,利用信用卡的市场份额、账户平均余额、年费、每百美元核销数、共用品牌份额等影响转换成本的变量与信用卡价格等数据进行了回归分析, 对在信用卡市场存在换卡成本提供了实证支持。David B.Gross和Nicholas S.Souleles(2000)使用了独特的新的信用卡账户数据集分析人们对信贷供给变化的反应。David M.Ffank、Iona College(2004)利用回归模型研究美国消费者换卡的概率,并得出预期透支额度和利率是影响持卡人换卡的最重要因素,这个回归模型解释了“当透支余额增加时,换卡的概率就增加;当利率增加时,换卡的概率也增加”的原因。国内学者对银行转换成本的分析,主要集中在银行转换成本的存在对顾客忠诚度、银行营销策略的分析,以及银行转换成本对银行收取年费的相关问题探讨。本文即以转换成本的角度来分析竞争因素的优劣。 　　 　　信用卡转换成本分析 　　 　　信用卡的转换成本就是指持卡人从现在的信用卡供应商转向另外的信用卡供应商时会面临大量的成本。 　　这种成本不仅仅是经济上的,也是时间、精力和情感上的。Burnham、Frels和Mahajian区分了以下三种转换成本:程序转换成本(procedural switching costs),包括经济风险成本、评估成本、学习成本和建置成本。财务转换成本(financial switching costs),包括利益损失成本和财务损失成本。关系转换成本(relational switching costs),主要由人际关系损失和品牌关系损失构成。 　　关系转换成本主要是由所感知的损失和关系被破坏所导致的心理和情感不适。消费者转换信用卡并不会感觉到失去供应商给自己带来心理和情感的不适,这是因为他们所提供的信用卡基本是同质的(在消费者的信用水平,能申请到的信用卡级别是没太大差别),所以信用卡的转换成本中不存在关系转换成本。 　　因为信用卡办理简单和掌握容易的特点,使得消费者的程序转换成本很小;消费者的信用水平不同银行申请到的信用卡级别是没太大差别的,所以信用卡的转换成本中不存在关系转换成本。 　　然而,信用卡转换成本中的财务转换成本是很大的,包含利益损失和财务损失。利益损失,即消费者更换信用卡供应商必须承担的经济损失――信用卡积分奖励和透支额度。信用卡卡内的积分按规定可以兑换礼品,甚至可以抵扣消费金额,然而一旦消费者进行信用卡转换,卡内的积分是无法进行相应的转让,从而会给消费者带来损失;同时透支额度通常会随着消费者的良好信用记录和消费记录而得到相应增加,而一旦消费者进行信用卡转换,新的银行就需要对消费者的透支额度授权进行重新的评估确定,这样也就会损失了自己因为从前的良好信用记录和消费记录而增加的透支额度。另外,财务损失,即因更换供应商而使消费者损失部分已支付费用――年费。 　　 　　指标与数据的选取 　　 　　根据易观国际2007年银行累计发卡量的分析报告,本文选定的对象是中国工商银行、中国招商银行、中国建行银行、中国交行银行、中国中信银行、中国民生银行、中国兴业银行、浦东发展银行等市场占有率在1%以上的银行。信用卡积分对应的银行统计量为信用卡消费金额,透支额度表现为透支额度,年费表现为银行卡的手续费及佣金费用。本文中有关招商银行、工商银行、建设银行、中信银行、浦发银行采集的是2006-2008年的数据;交通银行、民生银行、兴业银行采集的是2007-2008年的数据。 　　 　　我国信用卡市场的核心竞争力分析 　　 　　本文对信用卡市场的消费金额、透支额度进行回归分析,采用非观测效应模型。银行在信用卡市场占有的份额以Sit表示, X