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财务公司向产业银行转型模式及建议 　　财务公司是目前企业集团产融结合的重要载体，在行政上受企业集团的领导， 在业务上受人民银行、银保监会等机构的监管。产业银行是未来企业集团产融结合发展的高级阶段，是立足实体产业，同时为产业链上下游企业提供综合性金融服务的专业银行。产业银行实质上是财务公司的升级版，为财务公司创新转型发展提出了方向。财务公司转型产业银行，能够更好地服务企业集团及其产业链，可以更加有效地实现产融结合，实现金融经济与实体经济的有效互动和相互促进。但是，这一转型的基础是财务公司需要具备服务产业链的法律保障支持。目前，对于财务公司直接转型建立产业银行，可能尚面临着较大的监管约束，也就是面临着牌照问题。尽管如此，财务公司亦需要考虑所属企业集团及其行业的具体状况，基于自身牌照业务范围的实际情况，谋划财务公司转型产业银行的方式方法，通过“创新转型模式”来逐步实现产业银行的功能。 财务公司向产业银行转型的模式 　　由于产业银行是一个牌照范畴，是财务公司转型升级与创新发展的长期目标，因此短期内财务公司是很难获得产业银行牌照的。从目前看，财务公司向产业银行转型的较为可行的模式是：构建以财务公司+X为架构、以实现产业银行功能为目标、以混业经营模式为支撑的过渡创新模式。 　　关键突破：服务对象、业务范围及机构合作 　　一是服务对象上，过渡方式在服务集团之外，需要在产业链金融上实现更大的突破，甚至可以在诸如投资业务、金融市场业务等领域向产业链之外的对象提供服务，实现了从集团-产业链-外部服务对象的逐步跨越，摆脱财务公司业务对象较为单一的情况，在服务对象上逐步实现产业银行的基础功能。当然，财务公司在服务对象上是以相关产业为核心，在外部服务对象的选择上，产业链及其相关的机构、产业等是核心。 　　二是业务范围上，过渡方式是在服务集团公司资金业务、发挥现代司库功能的基础上，可以通过集团公司资金财务部的指导，以财务公司为载体，实现资金业务从服务集团为主导到服务集团、服务产业链和服务产业的转变。财务公司可以通过金融创新，实现以存贷业务为主、以内部成员单位为主的模式逐步向存贷为基础、投资业务、金融市场业务、国际化业务等创新型业?詹欢贤卣沟墓?渡方式。 　　三是机构合作上，过渡方式是在服务集团公司内部成员单位的基础上，选择外部金融机构进行合作，以财务公司为基础，以内部金融机构为支撑，以外部金融机构为拓展，实现业务模式、服务对象、风险管理等的综合化运作。机构合作方面的策略是以业务（产品）为基础、以联动机制为抓手、以收益共享机制为纽带。 功能呈现：现行监管框架下的综合化与差异化经营 　　从分业经营到混业经营的转变是金融业务发展的大潮。我国在2015年《商业银行法》修改中暂时没有对其43条做出修订，整体保持了分业经营的法律框架， 但是，我国金融机构混业经营的趋势日益明显已是不争的事实，商业银行基本已经变成一个涉及多个行业的金融控股公司。综合化经营是国内金融机构的重大战略选择，财务公司由于监管限制目前跨界难度较大，财务公司+X的过渡方式主要的目标就是在现有监管框架下实现合理化、多元化和综合化经营。 　　整体来看，财务公司逐步拓展混业经营的过程，可以通过金融创新大力发展投行业务、中间业务等，比如发行企业债、金融债、证券承销、财务顾问、信息咨询等。这些中间业务的开展，有助于财务公司充分了解所在产业的基本状况以及链条上各成员企业的发展情况，为进一步更好地发展混业经营并最终向产业银行转型打下基础。 　　专业性和差异化是金融机构凸显竞争力的法宝，产业银行可能成为综合化、专业型和差异化运营的重要形式之一。综合经营的模式并不代表所有金融机构或银行要成为“全能型”金融机构。从国外的经验看，混业经营模式下的金融机构更加注重专业性和差异化的经营策略。目前商业银行发展和盈利模式呈现同质化趋势，甚至综合化经营亦呈现一定的同质化，比如商业银行旗下的信托公司股权安排、保险公司股权安排、海外证券公司组织架构等几乎相同，专业性和差异化策略仍未实质性开展。 　　财务公司向产业银行转型是构建产业银行体系、实现财务公司转型发展的核心支撑。我国财务公司的发展已经取得了重大的进展，已经成为我国行业转型发展的基础金融供给者之一，日益成为我国金融体系的重要组成部分。2016年末，财务公司全行业表内外资产总额为7.50万亿元， 增幅为12.43%，并形成了存款、信贷、投资、融资、外汇和中间业务等业务形态， 是国内金融体系重要的参与者，对于20 余个行业的200多家大型企业集团及其产业链的支撑和引导作用较为明显，成为产业发展和转型的重要金融支持者。财务公司处于大型集团公司内部，作为“内部银行”，财务公司最具有向产业银行转型的基础，财务公司的司库功能不断完善，支付结算、信息系统和业务架构等基