企业盈余管理.pdf

• 企业盈余管理 主讲：黄文锋教授 会计学博士, 博士生导师,注册会计师。暨南大学核心竞 争力研究所所长。广东省财政学会、经济学会常务理 事，广东省优秀教师。 长期从事内外资企业的会计与财务管理相关领域的培训 和咨询工作。被国内多家企业管理咨询顾问公司聘请为 主讲教授，为大中型企业内训以及咨询机构提供公开课 100余场次。担任若干家集团公司战略与财务顾问及独 立董事。 Email:thuangwf@126.com Tel 通信地址：暨南大学管理学院 邮编：510632 大纲 • 一、盈余管理与欺诈、操纵——会计选择的三层 次 • 二、企业如何处理在上市过程中的盈余管理？ • 三、怎样识别会计信息的异常信号？ • 四、超越盈余管理发现企业价值 • 五、补充：高招、奇招、怪招是学习还是批判？ • 一、盈余管理与欺诈、操纵——会计选择的三层 次 盈余管理——管理者对会计政策弹性的相机运用 • 盈余管理是指“在GAAP允许的范围内， 通过对会计政策的选择使经营者自身利益 或企业市场价值达到最大化的行为” (William•K•Scott) 。 • 盈余管理实际上是企业管理人员通过有 目的地控制对外财务报告过程，以获取某 些私人利益的“披露管理” 。 (Kathehne SchipPer) 为什么有盈余管理——技术视角 • 一、客观世界充满着不确定性。企业是一个承担不确定性 的装置 • 二、会计准则的混沌状态 • 1.统一性与灵活性(弹性)的矛盾 。会计准则弹性，“就像一 个小孩的气球，在遵循公认会计原则下，一个公司可以使 自己的盈余或资产变大或变小，假定它的会计师能用力吹 或吸它的话。” （Ross Skinner1995） • 2.相关性和可靠性的矛盾。 • 3.制定模式的困惑。一种是从现存惯例中确认寻找“最佳” 惯例。这种制定路线不能产生新的会计程序，至多是对现 有会计惯例的选择性再分类。很显然，如果准则的制定只 是从现存的实务中进行归纳，这样的制定模式往往会使准 则陷入就事论事的境地，使准则之间缺乏逻辑上的联 系 。另一种路线是从会计理论中演绎出会计准则 为什么有盈余管理——技术视角 • 4.语义含糊，操作性缺乏。 • 三、经济业务的复杂性 • 1.销售方式的创新 • 2.或有事项 • 3.衍生金融工具的不断创新 。如可供出售金融资 产、持有至到期日金融资产 • 4.资产租赁形式的多样化复杂化 • 。租赁的形式多样，根据不同的需要和标准，租 赁可分为融资租赁、经营租赁、单一投资租赁、 杠杆租赁、直接租赁、转租和售后租回等形式。 表一：容易导致盈余管理的因素 会计系统的特点及具体项目 需要判断和选择的“点”或“区域” 资产、负债的未来观 利益和义务的未来特征 重要性原则 重要程度的判断 划分收益性支出与资产性支出 期间的估计 实质重于形式原则 交易业务的经济实质 应计制 分摊、跨期、递延、配比 备选方法（折旧、存货） 价值流程 资产减值