淘金客课程---主力如保坐庄？.pdf

第十二节 主力是如何做庄的？ （1 课时） 主力坐庄基本流程介绍？主力有哪些常用的拉升手法？主力有哪些常用的出货方法？ 主力有哪些常用的洗盘手法？主力有哪些常用的挂单技巧？ 到目前环节，我们基本上对股票买卖有了比较系统的培训。从基本看盘，中线、波段、短线和分时买入 法，学习了买入技巧；接下来学习了股价上涨预测法；再后来又学习了如何判断个股短线见顶技巧及卖 出技巧等。通过前面的学习，对于如何买股票，如何判断股价上涨的目标价位，如何卖股票，有了一个 比较完整的学习。到此为止，本次培训就已经完成了主要的交易技巧方面的内容。 对于后面的内容，基本属于认知范围，因此大家只要做为普通的了解就可以了。 今天，我们要了解的是主力的有关情况。 股市从诞生那天开始，就伴随着坐庄行为的产生，这是由资金的逐利本质所决定的。从股市成立之初的 大户联手坐庄，到后来的券商时代，再到前年的基金联手坐庄，虽然形势发生了变化，但是坐庄的本质 并没有变化。随着大小非的逐步解禁，产业资本凭借天然的持股规模和信息优势，必然地将再度大股东 坐明庄现象。新一轮牛市到来时是，庄股将再度卷土重来。 1、新旧主力简介 以前的股市，庄家横行，那是名副其实的庄股横行时代。相对现在的主力来说，其资金规模一般 较少，但操作手法却比较露骨。而现在，由于机构数量众多，几乎每一只股票中，都有机构进入，除了 中小板股票外，却很少有一家机构能够独立控盘。因此，目前股市，有点象“处处有庄家，又处处无庄 家”的味道。 庄家这个名字在普通投资者心中似乎很神秘，其实，只要我们了解了也就不神秘了。 以前股市中，庄家大致可以分成如下类型：小基金、券商、上市公司或者大企业、联手大户、境外 游资、上市公司与投机资金，等等。由于前期股市规模不大，个股流通盘也不大，所以一般有 2～3 亿 元资金就足够做一只中等规模的股票了。 上一轮牛市，由于基金大规模扩容，机构的大力培育、流动性泛滥对股市的吸引，前段的股市主力与早 前相比已经大不相同了。从目前的市场主力资金构成看，可以分成几类： 最核心的主力资金：这类资金与国家高层有非常密切的关系，不但能够最先获取政策信息，同时还 可影响政策的制定。这部分资金最神秘，但却是市场中最核心的主力，这批资金的动向，往往对股市运 行方向有引导性作用。有人估计这批资金数目可能在 2000～5000 亿元左右的规模。每每在股市最危险 的时候，出来救市的就是这批资金。有时有人认为是平准基金性质的资金，但我认为不是，这也只是正 常的主力资金。只不过资金的背景比较神秘。 保险类资金。这批资金与政府关系也比较密切，因为其性质属于半政府性质。其中最有代表性的便 是社保基金，其次是人寿等普通保险公司。由于社保基金只能赚不能赔，所以这批资金的动向，对股市 的运行也有较好的参考作用。这批资金进出股市伸缩性较大，不同时期规模有明显变化。 QFII 。这是近年新出现的境外合法投机资金。这类资金目前规模不大，但市场理念和操作手法却非 常先进，曾一度是国内其他主力资金效仿的对象。但随着时间的推移，其本土化趋势也在加快。这类资 金对市场的敏锐和对未来热点的把握非常到位。这类资金与国际游资也有着千丝万缕的联系。 公募基金。这是目前市场上规模最大的金融资本，是现在股市中名副其实的最大主力。如果说核心 资金是行情的引导者，那么这批资金就是行情的推动者。不过随着大小非的持续解禁，公募基金市场大 佬的地位渐渐开始让位于以大小非为主的产业资本。由于这批资金来源比较复杂，层次又不高，规模却 很大，因此，常被管理层作为调控市场的工具，通俗地说就是给管理层当枪使，也就是淘金客经常在博 客中说的“管理层调控市场的御用工具”。由于这类基金在运作上常受管理层干预，因此还不能看成完 全市场化运作，一旦管理层干预后基金受损，受损失的最主要还是广大基民。随着市场机构化程度的不 断提高，这类资金以后将成为其他机构的主要博弈对象。随着行情的不断演绎，其中部分偏股型基金将 逐渐被即将出现的对冲基金所取代。目前这类资金占沪深二市流通市值的 20～25 ％左右。 国有大企业资金和企业年金。这类资金规模也不小。由于这类资金本身就是企业资金，因此对相关 行业的发展把握的非常到位，其中还包括一些大型国企的重大题材把握，其中最典型的就是宝钢系企业 资金。这类资金规模伸缩性较大，受国家货币政策影响明显。 券商、信托和私募基金。券商在前期的五年熊市中损失惨重，因此无论从资金规模还是对市场影响 力，都已沦为二等公民。其中一些大的私募基金规模已经可以和券商不相上下。当然，由于券商得天