公司财务 第六章 公司股本.pdf

第六章 公司股本 第六章 公司股本 学习要点 股份有限公司主要通过发行股票来筹集自有资 本，这些资本与保留盈余等一起构成公司的权益。股 份有限公司的股本主要包括普通股本和优先股本，它 的筹集对整个公司的发展起着只至关重要的作用。在 发行普通股股票的情况下，股份有限公司还可以通过 配股、增股来增加公司股本。在实际工作中，股本的 筹集受到多方面的影响和制约，公司应根据自身的需 要和生产经营情况选择合适的筹集方式。本章主要论 述公司股本几种筹集方式的概念、特征、操作程序等 基本原理及方法。 第六章 公司股本 目录 第一节 公司股本的性质与种类 第二节 普通股筹资 第三节 优先股筹资 第四节 配股和增发新股 第一节 公司股本的性质与种类 一、公司股本的性质 二、公司股本的种类 一、公司股本的性质 股票是股份有限公司发给股东，以证明其进行投 资并拥有对公司所有者权益的有价证书。股票代表持 股人在公司拥有的所有权，股票持有人即为公司股 东。公司股东作为出资人，按投入公司的资本额享有 所有者的资产收益、公司重大决策和选择管理者的权 利，并以其所拥有的股份为限对公司承担有限责任。 二、公司股本的种类 通行的股票分类一般有以下几种： 1.普通股和优先股:划分依据是股票所代表的股东权益； 2.记名股票和不记名股票:按照股票票面上有无记名划分； 3.面值股票和无面值股票:按照票面上是否标明金额划分； 4.国家股、法人股和个人股:按照投资主体的不同来划分。 第二节 普通股筹资 一、普通股股东的权利和义务 二、股票发行 三、股票上市 四、普通股筹资的优缺点 一、普通股股东的权利和义务 （一）普通股股东的集体权利  修改公司章程及其细则；  选举公司董事；  授权出售固定资产；  批准吸收合并或兼并其他公司；  批准公司资本结构的变更；  决定发行优先股和债券；  制定及修改公司规章制度，任免公司重要人员。 一、普通股股东的权利和义务 （二）普通股股东的个人权利  出席或委托代理人出席股东大会，并依公司章程规 定行使表决权；  股份转让权；  检查账册权；  优先认股权；  股利分配请求权；  剩余财产要求权。 二、股票发行 发行股票有很多的目的：设立新公司时募集到长期 资金；增加公司股本，从而降低负债率、改善资本结 构；为了发放股票股利和配股、股票分割等。 （一） 股票发行的条件 （二） 设立发行股票的程序 （三） 股票的发行方式 （四） 股票的发行价格 （五） 股票的发行成本 （一） 股票发行的条件 1.按照我国《证券法》的有关规定，设立股份有限公 司申请公开发行股票，应当符合下列条件： 1) 其生产经营符合国家产业政策 2) 其发行的普通股限于一种，同股同权 3) 发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本数额 的35% 4) 在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不 得少于人民币3000万元，但国家另有规定的除外 5) 社会公众发行的部分不得少于公司拟发行股本总额 的25%；公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的， 证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行部分的 比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的10% 6) 发起人在最近三年内没有重大违法行为 7) 证券管理部门规定的其他条件 （一） 股票发行的条件 2. 原有公司改组建立股份有限公司申请公开发行股票，除 应当符合上述条件外，还应当符合下列条件： 1) 发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于 30%，无形资产在净资产中所占比例不高于20%，但证监会 另有规定的除外 2) 公司在最近三年内连续盈利 3. 定向募集公司申请公开发行股票，还应当符合下列