金融风险汇总.pdf

LOGO 第第第第一一章章章章 总论总论 1 一.. 金融风险管理理论与实践的发展与演变金融风险管理理论与实践的发展与演变 一)金融风险概述 1.金融风险的概念 金融风险是指由于经济活动的不确定性而导致资金在 筹措和运用中受到损失的可能性. 金融风险是金融活动的内在属性.只要存在金融活动,就 必然存在金融风险必然存在金融风险,金融活动的不确定性是金融风险产生的金融活动的不确定性是金融风险产生的 根源. 金融风险的特征:普遍性,客观性,可控性,隐蔽性,叠加性,扩 散性 2 2.金融风险的来源与构成 金融机构所面临的风险主要有:信用风险,市场风险,流动性风险,操 作风险作风险,法律风险法律风险 3.金融风险特征变化（思考） 在20世纪80年代以前,国外金融机构所面临的主要金融风险表现为 信用风险信用风险巴塞尔协议就是主要针对银行的信用风险而设计的的巴塞尔协议就是主要针对银行的信用风险而设计的. 80年代之后,国际金融风险特征发生重大变化,表现为全球化的证券 市场迅猛发展,资产证券化趋势加强,外汇交易以其它金融衍生金融产品 的交易成为金融市场交易的重要组成部分的交易成为金融市场交易的重要组成部分,国国际金融机构所面临的主要金融机构所面临的主要 金融风险由信用风险转向为市场风险. 从全球银行性风险管理的视角来考查,近20年来,其发展历程可以分 为以下几个阶段. (1)20世纪80年代初,由于储蓄和贷款机构受到债务危机的影响而大 量倒闭量倒闭,,银行业开始普遍重视对信用风险进行防范和化解银行业开始普遍重视对信用风险进行防范和化解.. 3 (2)20世纪90年代后,金融衍生工具推陈出新,交易量迅猛增长,市场风险日益 突出,接连发生几起震惊世界的银行和金融机构危机大案.如:巴林银行倒闭, 山一证券10亿美元的交易损失,百富勒倒闭,长期资本公司巨额损失. 一些主要的国际性大银行纷纷建立自己内部风险测量和资本配置模型 ((3))近几年近几年,,一些大银行认识到信用风险仍然是十分关健的金融风险来源些大银行认识到信用风险仍然是十分关健的金融风险来源,, 开始关注信用风险的测量,建立测量与评估信用风险的方法与模型. (4)1997年亚洲金融危机引全球金融动荡,国际银行业开始更加关注对信用风险 和市场风险的综合测量和市场风险的综合测量,并开始对操作风险进行量化并开始对操作风险进行量化. 4 二)金融风险管理模式的巨大变化（思考） 11.金融机构已将金融风险管理上升到发展战略的高度金融机构已将金融风险管理上升到发展战略的高度,董事董事 会直接负责风险管理政策的制定. 2.2.开始设立独立的风险管理部门开始设立独立的风险管理部门,,风险管理表现为日常化和风险管理表现为日常化和 制度化的趋势. 3.风险管理技术不断趋于量化,各种管理模型迅速发展. 4.量化管理取代传统信用风险管理,正在从根本上改变相对 落后的信用风险管理传统特征 55.全面风险管理正得到金融机构的更大重视全面风险管理正得到金融机构的更大重视. 5 三三))中国金融业风险的现状与特征中国金融业风险的现状与特征 （（思考思考）） 目前,中国金融领域的风险管理存在着许多薄弱环节.主要表现为: 内部管理不规范,内控制度不健全,管理手段相对滞后,有效的风险转移创新工 具稀少,尚未形成一套科学的数量分析风险量化管理机制,风险管理人才稀缺 等等 等.