安永：企业全面风险管理.pdf

企业企业全面全面风险管理风险管理 企业企业全面全面风险管理风险管理 企业企业全面全面风险管理风险管理 企业企业全面全面风险管理风险管理 2005年2005年44月月99日日··北京北京 年44月月99日日··北京北京 安永中国营运委员会主席安永中国营运委员会主席 安永中国营运委员会主席安永中国营运委员会主席 安永中国营运委员会主席安永中国营运委员会主席 安永中国营运委员会主席安永中国营运委员会主席 讨论内容讨论内容 讨论内容讨论内容 企业风险管理企业风险管理的必要性的必要性 企业风险管理企业风险管理的的必要性必要性 案例分析 教训与启示 企业风险管理框架企业风险管理框架 企业风险管理框架企业风险管理框架 股东对企业风险管理最关心的四个问题 风险管理框架：一个基础、三道防线 构建风险管理的关键成功要素 财务报告系统财务报告系统的内部控制的内部控制 财务报告系统财务报告系统的的内部控制内部控制 财务报告系统的功能 财务报告系统的典型问题 美国索克斯法的主要规定及要求 如何建立内控以满足索克斯法的要求 1 第一部分第一部分 第一部分第一部分 企业风险管理的必要性企业风险管理的必要性 企业风险管理的必要性企业风险管理的必要性 2 企业风险管理企业风险管理的必要性的必要性 企业风险管理企业风险管理的的必要性必要性 案例案例分析分析：： 案案例例分析分析：： • 安然公司 • 八百伴公司 • 世通公司 • 百富勤公司 • 巴林银行 • 三家国有控股上市公司 – 回顾事件发生的经过 – 了解引致公司倒闭或严重损失的内控缺陷 – 从案例中吸取的教训 3 案例案例一：一：美国安然公司美国安然公司 (Enron)(Enron) 案例案例一一：：美国安然公司美国安然公司 (Enron)(Enron) 在2002年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一 2001年末，安然宣布第三季度录得6.4亿美元的亏损，美国 证监会对该公司进行调查，发现该公司在1997以来虚报利润 5.8亿美元 2001年末，安然申请破产保护令，但在之前10个月内，公司 却因股票价格超越预期目标而向董事及高级管理人员发放 3.2亿美元的红利 4 调查发现调查发现：： 调查发现调查发现：： • 安然的董事会及审计委员会均采取不干预(“hands-off”) 监 控政策 • 事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的财务状况、 期货及期权的业务 • 安然重视短期的业绩指标 • 安然管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度 5 案例案例二：二：美国美国世通世通公司公司 (Worldcom(Worldcom)) 案例案例二二：：美国美国世通世通公司公司 ((WorldcomWorldcom)) 世通是美国第二大的电信公司 2002年，世通被发现利用把营运性