银行从业风险管理 第四章 市场风险管理.pdf

银行从业 风险管理 精讲班 主讲老师：姬新龙 第四章 市场风险管 理 第四章 市场风险管理 本章考情： 历年试题分布情况：结合历年考题分析， 本章属考试的主要内容，题型以单选题出现的居 多，历年考试中都有8-12分的分值比重。 考试目的：通过本章的测试，使应考人员 掌握市场风险的概念及分类、市场风险的计量方 法及市场风险的检测和控制等。 第四章 市场风险管理 主要内容：市场风险的概念；市场风险类 型；市场风险计量的概念；市场风险计量 方法；市场风险监测；市场风险控制；市 场风险监管资本计量与绩效评估。 第一节 市场风险识别 本节的主要考点及知识点： 市场风险特征与分类、主要交易产 品及其风险特征以及资产分类，其中重点 是市场风险特征与分类，难点是主要交易 产品及其风险特征。 第一节 市场风险识别 一、市场风险特征与分类 1、市场风险的内涵（记忆） 市场风险是指因市场价格（利率、汇 率、股票价格和商品价格）的不利变动而使 银行表内业务和表外业务发生损失的风险。 第一节 市场风险识别 2、市场风险的分类（理解记忆） 市场风险分为利率风险、汇率风险、股票 价格风险和商品价格风险。 （1）利率风险又分为重新定价风险、收益率曲线 风险、基准风险和期权性风险。 第一节 市场风险识别 （2）汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务 发生损失的风险。分为外汇交易风险和外汇结构性风险； 案例分析：资产负债币种差异形成的外汇结构性 风险（参考教材，理解记忆） （3）股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发 生不利变动而给商业银行带来损失的风险。 根据我国监管机构的规定，目前尚严禁商业银行 直接投资股票市场。 第一节 市场风险识别 （4）商品价格风险是指商业银行所持有的各类 商品价格发生不利变动而给商业银行造成经济损 失的风险。 根据我国监管机构的规定，目前严禁商业 银行直接投资商品实物或期货市场。 注意：商品价格风险中所述的商品不包 括黄金这种贵金属，黄金价格波动被纳入商业银 行的汇率风险范畴。 第一节 市场风险识别 【例题】：1、市场风险主要包括利率风险、汇 率风险、股票价格风险和商品价格风险，这几 种风险往往是相互交织，互相影响的。 【答案】为A，正确 【解析】市场风险定义，记忆类。 第一节 市场风险识别 【例题】：2、（ ）不包括在市场风险中 。 A、利率风险 B、汇率风险 C、操作风险 D、商品价格风险 【答案】为C。 【解析】概念理解类，排除法。 第一节 市场风险识别 【例题】：3、（ ）是指因市场价格（利率、汇 率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表 内和表外业务发生损失的风险。 A、信用风险 B、市场风险 C、操作风险 D、流动性风险 【答案】：B 【解析】：概念记忆类。 第一节 市场风险识别 二、主要交易产品及其风险特征 1、主要交易产品分类 （1）即期是指现金交易或现货交易，交易的一方按约定 价格买人或卖出一定数额的金融资产，交付及付款在合约 订立后的两个营业日内完成。 （2）远期通常包括远期外汇交易 (Forward Exchange)和 远期利率合约 (FRAs)。 （3）期货 （Futures）是在场内（交易所）进行交易的标 准化远期合约，包括金融期货和商品期货等交易品种。 第一节 市场风险识别 远期和期货的差异 远期 期货