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如何操作融资融券 95536运营服务中心 C O N T E N T S 概要 • 融资融券交易的含义 • 融资融券具体操作 • 融资融券还款设置 • 注意事项 什么是融资融券交易 • 融资融券交易，又称证券信用交易，分为融资和融券两类 。指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保 物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券 卖出（融券交易）的行为。 • 一般情况下，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足 够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证 券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借 入证券卖出。 3 几个重要概念 1、担保物:客户向证券公司提供的保证金和用于充抵保 证金的自有证券、融资买入的全部证券和融券卖出所 得全部价款以及信用账户内所有其他资产。 2、标的证券：指客户融资可买入的证券及证券公司可对 客户融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资 买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。 3、保证金可用余额:指投资者用于充抵保证金的现金、证 券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保 证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保 证金和相关利息、费用的余额。 投资者进行每笔融资融券交易时，该笔最高可交易金额等 于其保证金可用余额除以保证金比例,同时该交易金额 不应超过可用授信额度。 4、维持担保比例：指客户担保物价值与其融资融券债务之 间的比例 维持担保比例 （现金+信用证券帐户内证券市值(提交证券按原值)） (融资买入金额+融券卖出数量×市价+利息及费用） 融资融券具体操作 • 举例：7月2号张三到国信证券平安大街营业部，开立 了信用证券账户、信用资金账户并指定工行为第三方 存管银行，申请授信额度50万元。7月11号，该客户申 请获得总部审批通过，客户拿到信用账户股东卡后带 上相关证件去工行做了信用账户三方关系的确认，开 始做融资融券交易。 • 7月11号当天，张三在信用账户做担保品划转，把普通 账户中的股票A （A在可充抵保证金证券范围之内）划 转到信用账户做担保品。此时张三的普通账户需要有 20元现金做资金验证，不作扣除。 6 7 • 第二个交易日，即7月12号 ，担保品到账。到“查询” －“资金股份”可以查看担 保品是否到账。 • 此时，保证金可用余额＝ 担保品市值x折算率 • 折算率在“查询”－“担保品 证券查询”菜单查询； 8 • 7月12 日上午09:40张三融资买入1000股国金证券，成交 价14.88元，（假设有足够的保证金可用余额）。 9 (1) 融资买入成交金额＝融资股数x成交价格 =14.88元x 1000股＝14880元 (2) 交易费用＝手续费＋过户费 ＝14880元x 0.25% ＋1元=38.20元 (3) 融资负债＝融资买入成交金额＋交易费用 ＝14880元＋38.20元＝14918.2元 ※融