XX选矿厂尽职调查报告.pdf

XX 选矿有限责任公司选矿有限责任公司 选矿有限责任公司选矿有限责任公司 尽职调查报告尽职调查报告 尽职调查报告尽职调查报告 投资发展部 二二 OO 七年八月六日七年八月六日 二二 七年八月六日七年八月六日 目目 录录 目目 录录 一、前言3 二、基本情况4 1、西矿集团及西藏资源公司4 2、XX 公司5 三、项目可行性分析9 1、政策环境9 2、市场环境11 3、收购后的业务模式设想13 四、经济分析15 方案一：受托加工选矿15 方案二：买原矿，销精矿15 方案三：自给矿，销精矿16 方案四：与西藏资源公司战略合作17 五、风险及对策 17 1、管控风险17 2、市场风险17 3、价格风险18 4、政策风险18 六、结论与建议18 附件 1：经济分析表20 附件 2：工作计划安排22 2 一、一、前言前言 一一、、前言前言 西部矿业集团有限公司 （以下简称“西矿集团”）是青海省国资 委控股的大型国有企业，是目前国内位居前列的基本金属矿业公司， 同时也是西部最具竞争力的资源开发企业—西部矿业股份有限公司 （601168 CH ）（以下简称 “西矿股份”）的控股股东。为消除与西矿 股份的同业竞争，切实履行大股东在西矿股份上市前的承诺，西矿集 团全权委托西部矿业西藏资源投资有限公司 （以下简称“西藏资源公 司”）出售XX 选矿有限责任公司 （以下简称“XX 公司”）的全部股 份。 XX 作为一家国有控股的香港上市公司，具有一定的资本运作能 力和先进的管理理念；西藏资源公司作为一家专业的资源勘探、开发 公司，具有一定的行业专业水准和资源控制能力，双方的合作必将具 有战略意义。 为此，XX 已两次赶赴西藏进行调研，主要通过四种方式开展工 作：①查阅资料，充分了解 XX 公司的股权、资产、业务等情况；② 与XX公司的托管单位西藏资源公司进行会谈；③对XX公司进行实地 考察；④走访相关政府机关，如西藏自治区国资委、发改委、商务厅、 环保局、税务局、XX 县乡镇企业局、税务局、环保局等，了解西部 地区与矿业行业的各种相关信息。 3 二、二、基本情况基本情况 二二、、基本情况基本情况 1、1、西矿集团及西藏资源公司西矿集团及西藏资源公司 11、、西矿集团及西藏资源公司西矿集团及西藏资源公司 西矿集团是对原锡铁山矿务局进行整体改制，于 2000 年 5 月 8 日设立的有限责任公司，主营业务为投资和经营矿产资源及能源项 目。现股权结构为：青海省国资委持有 31.2%股权、中信信托持有 30% 股权、中关村科学城持有 20%股权、中国新纪元持有 16%股权，海 西州国资运营公司持有 2.8%股权。截至 2006 年 12 月 31 日，其注册 资本 16 亿元，总资产 137 亿元，净资产24.5 亿元，2006 年度净利润 为 5.9 亿元。 西藏资源公司成立于 2005 年 8 月 16 日，注册资本1 亿元，主营 业务是矿产资源的投资开发、采矿、选矿及其产品销售，地质勘查， 主营产品的化学分析等。西矿股份在由H 股转由国内 A 股上市之前， 将其持有的西藏资源公司 95%的股份转让给了青海西部资源有限公 司。西藏资源公司现有控股子公司—西藏华钰矿业开发有限公司和西 部矿业西藏地质矿产勘查有限公司，同时，受西矿集团委托对XX 公 司进行代管。2007 年度预期实现利润 7000 万元。 西部矿业集团有限公司 西部矿业股份有限公司