如何有效实施财务尽职调查.pdf

如何有效实施财务尽职调查 目录 尽职调查概述 尽职调查流程 基本财务尽职调查涵盖范围 财务 职调查报告 财务尽职调查概述 尽职调查 投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进 尽职调查 行现场调查、资料分析的一系列活动 财务 由财务专业人员针对目标企业进行与投资有关的 财务 职调查 职调查 财务状况的审阅、分析、核查等专业调查 财务尽职调查原则 独立性原则 谨慎性原则 全面性原则 重要性原则 项目专业人员服 调查过程的谨慎 财务调查要涵盖 针对不同行 务于 目，但业务 计划、工作底 企业有关财务管理 业、不同企业要依 上由部门主管负 稿及报告的复核 和会计核算的全面 照风险水平重点调 责； 内容 查 保持客观态度 财务调查要充分 财务调查时 、 不受到各种因素 揭示企业经营的各 成本有限，需要关 的干扰和影响 种风险 注重点问题 有自己的独立判 断 财务尽职调查目的及重要性 揭示财务风险 分析企业盈利能力、现金流 是指目标企业所面对的如果不解决 根据过往表现预测企业未来前景 或不恰当修正就会对目标企业造成致 重点关注研究企业净利润、现金流 命伤害的财务问题 的质量和可靠性 判明潜在的财务风险和对收 购、投资以及预期收益有影 响的可能因素 真实情况 了解资产负债、内部控制、经营管 判断投资是否符合战略目标 理的真实情况，是投资及整合方案设 及投资原则 计、交易谈判、投资决策不可或缺的 判断企业的发展能力和经营 基础 前景 财务尽职调查目的 q尽早判明潜在的致命缺陷和它们对收购及预期投资收益的可能的影响 q尽早发现有可能导致交易失败的财务问题 q寻找并提出对估值及交易价格存在影响的问题 q制定,并协助完善交易结构 q寻找可能影响交易及融资方案的事项 -流动资金 -融资方案( 债务契约) -卖方的声明保证及赔偿 q寻找并量化影响财务模型的事项 -独立成本 - 实际税率 -现金流不足支付债务利息 q寻找为交易增值的机会 -税务规划 - 节省开支 q制定,或完善交易后事项 财务尽职调查与审计的区别 审计 财务 职调查 关注焦点 关注“过去”的真实性， 关注公司未来，评估/预测 并不致力于对公司未来做 该项目 出肯定性结 涉及范围 法律规定范围内的