探讨外国银行与本国银行在技术差距比率之决定因素——全球银行的实证分析.pdf

行 行行率 行 精 類 行 年年 行 金 盧祥 論 理 年 ■ 成 果 報 告 行政院國家科學委員會補助專題研究計畫 □期中進度報告 探討外國銀行與本國銀行在技術差距比率之決定因素 －全球銀行的實證分析 計畫類別：■ 個別型計畫 □ 整合型計畫 計畫編號： NSC 98-2410-H-343-004 執行期間：2009 年 4月 4日至 2009 年 12月 31日 計畫主持人：陳昇鴻 共同主持人：盧永祥 計畫參與人員：林傳育、廖建昌、陳學廷、林永寅、蔡俊宏 成果報告類型(依經費核定清單規定繳交)：■精簡報告 □完整報告 本成果報告包括以下應繳交之附件： □赴國外出差或研習心得報告一份 □赴大陸地區出差或研習心得報告一份 ■出席國際學術會議心得報告及發表之論文各一份 □國際合作研究計畫國外研究報告書一份 處理方式：除產學合作研究計畫、提升產 業技術及人才培育研究計畫、列管計 畫及下列情形者外，得立即公開查詢 □涉及專利或其他智慧財產權 ，□一年□二年後可公開查詢 執行單位：南華大學、國立嘉義大學 探討外國銀行與本國銀行在技術差距比率之決定因素－全球銀行的實證分析 一、緒論 (一研究動機) 過去數十年來，分析銀行效率的文獻研究正快速且蓬勃地增加中，此趨勢顯示隨著全 球銀行市場的發展，跨國性的金融活動也愈趨頻繁，各國銀行應如何有效提升其經營績效及 掌握其全球競爭優勢，持續受到全球學術界高度的重視。然而，當各國積極從事金融自由化 的過程中，同時也大幅提升全球銀行的競爭程度，更直接促使金融機構的高階管理者積極研 擬有效控制經營成本方案與進行最佳投資計畫，藉由有效整合組織內的資源配置，進而快速 提升整體的經營績效。特別是外國銀行因受惠於各國解除進入障礙 (entry barriers)之利，也積 極進入各國金融產業中，以開展其海外事業的金融版圖，但此過程也進一步加劇跨國銀行間 的競爭性。因此，是否外國銀行的經營效率表現較本國銀行為佳，近年來儼然已受到各國學 者的高度關注，但目前多數的實證分析多以特定國家或單一區域為研究對象，以全球銀行的 比較實證分析依然相對缺乏，無法提供更充分且完整的觀點與證據。 然而，過去探討影響本國銀行與外國銀行其經營績效的關鍵決定因素的部分研究結果 仍缺乏一致性 (consensus)的結論，有待藉由全球銀行的實證分析進行更完整的探討。再者， 當外國銀行與本國銀行在管理技術上具有顯著的異質性時，若在相同的效率前緣下使用傳統 效率估計方法評估個別的效率值，此估計結果可能存在相當程度的潛在偏誤 (bias) ，但過去 多數研究銀行效率的文獻仍未強調此潛在的估計問題。有鑑於此，本研究應用「共同邊際法」 (Meta-Frontier Method)進行全球銀行的實證分析，藉以分析本國銀行與外國銀行在經營效率 的差異性，並探討影響兩者在技術差距比率 (Technology Gap Ratio)的關鍵決定因素為何，特 別是同時控制銀行特性 包括：財務績效、所有權結構、重要股東持股比例( ) ，以及地主國家 特性差異包括：總體經濟環境、法規制度、監理結構、機構治理結構( ) 等因素，更