全球高科技创投基金.pdf

太騰 全球高科技創投基金 Titan Global Opportunity Fund 何謂“創業投資基金公司? 什麼是“創業投資公司”(創投)?創投基金? 「創投基金」就是「創業投資基金」，係指募集一筆相 當數額之基金，聘請專家（通常是創業投資管理公司） 為經理人，尋找具有發展潛力且仍處於早期階段之事業 進行長期投資。除了資金的投資外，創投事業還可整合 其本身的資源或整合外部資源，介入被投資事業的營運 ，提供經營、管理、研發及市場行銷通路等，以協助被 投資公司迅速成長。隨著被投資事業的成長，創投事業 可獲得股息或紅利，但最主要的目的還是在被投資事業 經營成功後，出售其所持有之股票以賺取資本利得。 一般而言 創業投資基金管理公司執行以下幾項工作： 投資新興而且快速成長中的科技公司 •協助新興的科技公司開發新產品或製程技術 •承擔高的風險並追求高的報酬 •以股權的型態投資於這些新興的科技公司 •經由實際參與經營決策提供具附加價值的協助 •有較長期的投資規劃 為何創投基金成為全球的投資風潮? •科技的進步日新月異，帶來許多新的投資機會 •高倍數的報酬吸引新的資金不斷投入 •科技經營管理和財務投資管理人才的充分合作 •各國稅務優惠政策的進一步激發投資意願 創投基金報酬可觀 美國1999創投基金所投資公司IPO 平均報酬92.6% SP500 只有 19.5% 資料來源:VENTURE ECONOMICS 美國1999至2000Q1創投基金 所投資公司上市（IPO ）的成果 上市上櫃 上市掛牌 平均每家 上市至今總市 Quarter 家數 總金額 金額 值 平均每家現在市值 1999-Q1 26 $1,743 $67.00 $10,247 $394.10 1999-Q2 70 $5,363 $76.60 $34,347 $490.60 1999-Q3 82 $5,726 $69.80 $36,737 $448.00 1999-Q4 91 $8,024 $88.20 $52,514 $577.00 2000-Q1 75 $7,141 $102.00 $36,601 $522.90 資料來源:VENTURE ECONOMICS 旗下公司上市（IPO ）報酬最高的前五個 創投基金公司 投資公司上 總加權平均報酬率 創投公司 市 (IPO)家數 (每件報酬 %) May field Fun 5 423.8 Goldman , Sac 4 411.9 Intel Corp. 3 356.5 JAFCO America Venture Inc. 3 351.5 Weiss , Peck Gr 4 272.9 Partners L.P