金融信托与租赁 第09章 金融租赁概述.pdf

第九章 金融租赁概述 本章导读：租赁是一种古老的信用形式，在现代社会金融租赁得到迅猛发 展，在发达国家成为银行贷款之后位居第二位的设备融资方式。本章首先 介绍了租赁的基本含义以及一个完整的租赁关系，比较租赁与分期付款购 买这两种相似交易行为的异同。本章重点介绍了租赁业务类型，其中最重 要的租赁形式是金融租赁。租赁的产生与发展大致经历了古代租赁、传统 租赁、现代租赁三个阶段。21世纪上半叶，伴随着经济的腾飞，我国租赁 业面临大发展的历史机遇。为此，有关部门应完成以下任务：推进立法进 程，放宽市场准入，推行税收优惠，厘清监管权限，培育市场主体，加强 行业组织。 第一节 金融租赁的含义与要素 一、金融租赁的一般含义 租赁，分开来说，租是指将物品借给他人并取得报酬；赁是指借 他人物品且支付费用。合在一起，租赁是指出租人按照合同的规 定，将物品在一定期限内出租给承租人使用，承租人按约向出租 人支付租金的经济行为。 二、租赁的基本要素  （一）租赁当事人 租赁最基本的当事人是出租人与承租人。  （二）租赁标的 租赁标的指租赁物品。在租赁业务中，由于出租的是物品的使用权， 因而，从理论上讲，可以合法转让使用权的物品都可以作为租赁标 的。不过，在实际操作中，各国对租赁标的都有一些限制。我国《金 融租赁公司管理办法》第十  （三）租赁权 租赁权在性质上属于债权，它是基于租赁交易在出租人与承租人之间 产生的债权债务关系。  （四）租金 租金是承租人在租赁期限内获得租赁物品的使用权而支付给出租人的 代价。租金一般是按照租赁的时期长短计算，定期支付，而不以租赁 物品的使用次数衡量。  （五）租期 三、租赁与相似交易的比较 对承租人而言，租赁交易是定期支付租金获取租赁物品的使用 权。在融资租赁中，由于租期与租赁物品的实际有效使用寿命几 近相等，在大多数国家，承租人在租期结束可以以较低的价格购 买租赁标的物从而获得该物品的所有权。 这与分期付款购买在付款方式等很多方面颇有相似之处。不过， 租赁与分期付款购买这两种相似交易在法律、会计处理及性质上 都有很大区别。 1、目的不同。 2、法律关系不同。 3、当事人不同。 4、税收政策不同。 5、会计处理不同。 6、残值处理不同。 第二节 租赁业的产生与发展 一、租赁的产生与演变  （一）古代租赁 作为一种古老的信用形式，古代租赁最早出现在公元前2000前西 亚古巴比伦地区幼发拉底河流域苏美尔人对船只的出租与承租活 动。  （二）传统租赁 传统租赁是随着生产力的发展而逐步发展起来的。在中世纪的欧 洲，租赁标的的范围发展到几乎所有可以租用的物品，不过主要 还是闲置物品。  （三）现代租赁 现代租赁的典型代表是融资租赁，是随着工业革命的出现而产生 的，是社会化大生产和资本主义生产关系的产物。由于英国在近 代史上率先实现了工业革命，现代融资租赁最早诞生于英国。 二、世界现代租赁业的发展  （一）发达国家租赁业发展程度较高 根据《世界租赁年报》资料，在五种融资方式中，融资租赁方式的融 资总量居第二位，仅次于贷款的融资量。目前融资租赁在经济发达的 国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。以美 国、英国、日本等国为例。美国是当今世界租赁业最发达的国家。  （二）全球租赁交易规模迅速增长 20世纪60年代以后世界租赁业日益发挥重要作用。尤其是在北美， 租赁业在经济高速发展中找到了用武之地，有力地推动着经济的腾 飞。  （三）租赁渗透率不断上升 租赁渗透率