第七章 营运资金管理.pdf

第七章：营运资金管理 营运资金管理概述 流动资产的管理 现金管理 应收账款管理 存货管理 流动负债的管理 流动负债的筹集 应付项目的管理 一、概念与特点 营运资金指在企业生产经营活动中占用在流 动资产上的资金 流动资产与流动负债 营运资本决策：1确定流动资产中各项资产 的目标水平，2决定流动资产的筹资模式。 营运资金的特点与管理原则p189 短期性，变现性，波动性，变动性，灵活性 总需要量，节约使用，利用效率，安排比例 净营运资金=流动资产-流动负债 营运资金管理政策： 持有政策：宽松、紧缩、适中。 筹集政策：“短对短、长对长”—— 从资金的使用考虑资金的来源：配合 型，激进型，保守型 临时性流动资产 金额 临时性负债 永久性流动资产 长期负债+ 自发性 负债+权益资本 固定资产 时间 0 图7—1 配合型筹资政策 临时性流动资产 金额 临时性负债 永久性流动资产 长期负债+ 自发性 负债+权益资本 固定资产 时间 0 图7—2 激进型筹资政策 临时性流动资产 临时性负债 金额 永久性流动资产 长期负债+ 自发性 负债+权益资本 固定资产 时间 0 图7—3 稳健型筹资政策 营运资本决策内容 收账和现金支付：现金管理 存货管理：存货成本、经济进货批量 应收账款管理：应收账款成本、信用政 策、信用决策 筹集短期资金：应付账款、应计负债、 汇票、短期银行贷款、商业票据、短期 抵押融资 流动性管理 现金管理 现金收支管理与内部控制 提高现金管理效率 现金最佳持有量的模型 现金周期的确定 有关现金的实证研究 一、概述 狭义的现金指库存现金，广义的现金 除了库存现金以外，还包括各种现金 等价物，即指随时可以根据需要转换 成现金的货币性资产如有价证券，以 及银行存款和在途现金。 了解库存现金管理的有关规定 持有现金的动机 现金管理的内容 （二）库存现金管理的有关规定 1.企业库存现金限额的确定 ◆企业提出计划，经开户银行审批核定。 各单位经银行核定了库存现金限额后，必 须严格将库存现金控制在核定的限额内，