第七章_营运资金管理.pdf

》 础 基 理 管 务 财 《 伟 明 李 章 七 第 伟 明 李 第七章 营运资金管理 • 第一节 营运资金管理 • 第二节 现金管理 • 第三节 应收账款管理 • 第四节 存货管理 第一节 营运资金概述 • 营运资金的概念和内容 • 营运资金的特点 • 营运资金管理的重要性 • 营运资金管理政策 营运资金的概念 营运资金是指企业生产经营活动过程中占用 在流动资产上的资金。营运资金有广义与狭义 之分，广义的营运资金又称毛营运资金，是指 一个企业的流动资产的总额；狭义的营运资金 又称净营运资金，是指流动资产减去流动负债 后余额。营运资金的管理既包括流动资产的管 理，又包括流动负债管理。 营运资金的内容 1、按占用形态： 2、按变现能力： （1）速动资产 现金（广义） — 现金 短期投资 — 短期投资 应收及预付款 — 应收账款 存货 （2 ）非速动资产 —主要指存货 营运资金的特点 流动资产的特点 流动负债的特点： —投资回收期短 —速度快 —流动性 —弹性大 —增值性 —成本低 —并存性 —风险大 — 波动性 营运资金的特点 • 企业现金流量预测上的不准确性以及现金流入和 现金流出的非同步性，使营运资金成为企业生产 经营活动的重要组成部分。 • 营运资金的持有额越多，其偿还到期债务的能力 越强。 • 营运资金周转是整个企业资金周转的依托，是企业 生存与发展的基础。 • 营运资金在企业资金总额中所占比重很高，如果营 运资金管理不善，会导致企业资金周转不灵，乃至 破产倒闭。 第二节 现金管理 • 现金管理的目的与内容 • 现金收支计划 • 最佳现金余额的确定 • 现金的日常控制 现金管理的特点 流动性 收益性 现金管理的持有动机 交易动机 预防动机 投机动机 满足正常生产 持有现金以应付 持有现金以抓住 经营秩序下的 紧急情况的现金 各种瞬息即逝的 需要。一般说 需要。 市场机会，获取 来，企业为满 —承担风险的程 较大利益而准备 足交易动机所 度