股票·债券投资理论与实务 陶永宏.pdfVIP

第 1 页 第一篇　　股票投资理论与实务 社会商品经济和生产力的不断发展 ，导致 了股票和股票 市场 的产生和发展 ，而股票及股票市场又 以其 自身 内在 的力 量推动着商品经济的进一步发展。可 以说，当今世界，尤其是 经济发达 的国家 ，股票及股票市场 的作用 已辐射并渗透到社 会的各个领域，亦已成为市场经济不可缺少的重要组成部分。 如股份制是世界许多大企业普遍采用 的一种经济组织形式 ， 它对世界经济 的发展起到了巨大 的推动作用 。但是 ，股份制 之所 以能长期存在并得到发展 的一个重要原因是股票及股票 市场的存在 ，使得股票在股票市场中得以流通 。可 以说，股票 及股票市场是股份制经济 的重要组成部分 ，对股份制 的发展 起到了重要作用。因此，了解股票及股票市场，介绍股票投资 理论与实务是完全必要和具有现实意义的。 本篇将从介绍股票 的基本知识入手 ，接着分别对股票及 股票 市场、股票 的发行、股票 的交 易进 行介绍 ，然后 ，着重介绍 股票投资中的基本分析、经济分析和技术分析，最后对股票的 投资方法进行介绍 。在上述 内容 的介绍过程 中，将紧紧围绕 我国股市的发展历史、发展现状及发展趋势，努力将股票投资 理论与股票投资实务相结合，旨使读者通过本篇的学习，不仅 在理论上对股票投资有所认识 ，而且在实务上也有所 了解和 掌握 。 第 2 页 第 一 章　　股票及股票 市场 第一节　　股票的概念及分类 一、股票 的概念 （一 ）股票 的含义 股票是指股份有限公司发行的，表示股东按其持有 的股 份享有权益和承担义务 的可转让 的书面凭证 。简而言之 ，股 票是股份的一种特定票面表示 ，它是一种有价证券，它代表的 是股东权益 ，是股东 向股份公司出资并持有该公司股份进而 拥有股东权益 的一种书面凭证 。 （二 ）股票 的形式 《中华人民共和国公司法》第 条 明文规定：股票采用 纸面形式或者 国务 院证券管理部 门规定 的其它形式 。 目前 ， 我国股票的形式，除了纸面表示之外，主要 由证券登记结算机 构采用计算机集 中统一托管 ，这是社会进步和无纸化发展 的 必然要 求 。 纸面形式表示的股票和其它有价证券一样 ，有正反两面 。 股票票面 除 了图案及“股票 ”字样外 ，主要载 明下列主要事项： ① 公司名称； 公司登记成立的 日期及股票发行 日期 ； 股票 种类 、票面金额及代表 的股份数 ；④股票 的编号； 董事长签 名（章 ），公 司公 章等 。 第 3 页 股票票面还可 以载 明一些特殊事项 。包括 ： 股东特殊 权益 ，以区别普通股 东权益 。如优 先股应标 明“优 先股 ”字样 ， 还可 以标 明优先权 内容； 若为记名股票 ，则票面应记载股东 名称（股 东为企业 时 ）或股 东姓名（股 东为个人 时 ）；若是 发起 人股票，则应标明 “发起人股票”字样； 公司发行股份 总数、 每股金额及总额 。根据需要公司还可 以在股票上载 明其它一 些特殊事项 。 传统 的股票为 了方便柜 台交易，在股票 的反面还设有转 让栏 目（背书 ），供 股票转 让 时签 名用 。当股票 转让 时 ，买卖双 方及公证方和担保方必须填写此表 。转让栏 目名称一般有 ： 股 东名称栏、成交 日期栏、成交金额栏、公证方及担保方栏 。 （三 ）股票 的性质 股票作为股份有限公司发给股东 的入股凭证 ，作为一种 有价证券，和其它有价证券相 比既有共性 ，更有鲜 明的股票特 性 。股票 的共性表现为具有有价性和交易性 ；其个性表现为 参与性、风 险性、责任性和投 资长期性 。 股票 的有价性 。股票作为一种特殊 的商品，尽管其本 身没有价值 ，但 由于其是某一真实资本