金融混业趋势下我国金融监管组织结构的设置-金融学专业论文.docxVIP

大思想流派的观点进行了梳理：支持综合监管的一方认为，综合的监 大思想流派的观点进行了梳理：支持综合监管的一方认为，综合的监 管绸．织结构有利于对金融混业集团的雌管、在监管中保持中立性和灵 活性、有可观的监管规模经济和范围经济、能够有效集中和利用人才 资源。而反对方则以综合监管组织多元化的监管目标模糊了其监管职 责、可能形成崎管垄断导致监管无效率、范围不经济、外部冲突内部 化及不可预测性风险等原因反对建立综合的监管组织结构。可见，在 理论上没有充足的理由认为综合的金融隘管组织结构一定更适合金 融混业的大环境。但作者又从实证的角度分析了世界有关围家监管组 织结构的概况，发现随着金融混业经营的不断发展，维持完全分散的 临管组织结构的国家在数目上呈现出减少趋势，各国金融监管的组织 机构正向综合的峪管组织结构模式过渡。理论与实践的脱节促使作者 试图从金融骼管组织结构演进过程中寻找其核心影Ⅱ向因素。 (三)分析国际金融监管组织结构的演进过程及其影响因素。从 历史上看，金融监管经历了“放松——管制——放松”这样一个发展 的过程。相应地，监管组织结构也经历了“综合——分散——综合” 的演进。但是在当今金融混业背景下出现的现代综合监管组织结构不 是对早期综合监管组织结构的简单回归，也不是对分散监管组织结构 的全面否认和摒弃，而是针对金融环境做出的适合于效率要求的调 整，是“否定之否定规律”的具体体现，是监管组织结构前进发展的 结果。虽然国际金融监管组织结构演进过程大体相近，但是由于多种 因素的影响，同一时期在不同国家和同一国家不同发展阶段也呈现出 不同的模式选抒，如同在金融混业经营体制下，美国采用伞型监管+ 功能性峪管的模式，而英国则采用完全的综合监管模式。在对诸多影 响因素的分析中，本文得出：应对金融业组织结构的变化所带来的挑 战是选择建立综合金融监管组织结构的首要因素。 (四)我国金融业组织及监管组织结构的状况。近几年来中国的 经济形势发生了重大变化，金融全球化和金融混业经营的趋势更加明 朗。在中国加入WTO之后，越来越多的中国金融机构高层人二}=认识到 在开放式经济中，分业经营与混业经营的关系，不是孰优孰劣的比较， 而是分业经营必然为混业经营所替代的问题。当金融业完全开放后， 低效率的分业经营体制显然无法在竞争中战胜国外同行，这将很快逼 低效率的分业经营体制显然无法在竞争中战胜国外同行，这将很快逼 着我们改革现行的分业经营体制，建立金融混业经营体制。这个过程 是个渐进但迅速的过程，在这之中，综合监管组织结构是其必然选择。 值得注意的是，尽管在我国存在金融全球化与金融混业对综合监管的 客观要求，但由于国内金融开放和混业的广度与深度不够，从而决定 了短期内综合金融璐管组织结构在我国还缺乏稳固的基础。 (五)金融躲管组织结构的改革不是一个突然转变的过程。一方 面，短期内综合金融监管组织结构在我国还缺乏稳固的基础，不能一 蹴而就。另一方面，虽然其它国家有许多好的监管组织体系，但是我 们不能照抄照搬，因为“好的体系”也并不恒等于“有用的体系”。 我们应该从我国国情出发，综合考虑，不要急于从分散的监管组织结 构向综合监管组织结构过渡，而是应按照建立综合的金融监管组织结 构为目标，对现在分散的监管组织结构分阶段进行重新整合，以改变 监管信息难以集中、监管能力分散、监管重叠与监管缺位并存、监管 资源浪费的情况，分阶段建立起跨产品、跨机构、跨市场的金融监管 组织结构，使之既能满足混业经营以后金融业发展对于监管体制的基 本要求，同时也能适应现阶段分业经营对监管的要求。当时机成熟的 时候，顺理成章地建立统一的综合监管模式。考虑到我国的实际情况， 笔者提出了一个循序渐进、由低级到高级、由浅入深的发展框架。 二、本文的创新主要体现在以下几方面： (一)逻辑结构：当前，国际金融业的混业经营已经是大势所趋， 在这样的国际环境中，我国金融业的发展必然不能脱离国际形势，金 融业经营体制必然发生转变，那么我国金融监管组织结构应该如何应 对变化呢?虽然理论界对综合金融监管组织结构的褒贬不一，但是作 者认为探究是否建立综合金融监管组织结构的重点，不应是讨论这种 组织结构建立后会有什么优势、劣势，而应该着重研究是什么因素导 致了这种组织结构的建立，现实金融环境中这利t因素又是否存在。本 文通过对国际金融监管组织结构的演进分析得出了其核心影响因素： 金融业组织结构的变化。目前，我国金融业已经向混业经营方向转变， 但其开放和忡昆业的广度与深度还不够，这为我们改革现有分散的监管 组织结构建立综合的金融监管组织结构提供了宝贵的时间，对此本文 组织结构建立综合的金融监管组织结构提供了宝贵的时间，对此本文 提出r我国金融监管组．织结构未来的发展框架。 (二)概念界定：对于金