汽车零部件行业专题报告：汽车零部件产业发展仍有重大机遇.docxVIP

正文目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 我国汽车零部件产业格局和发展趋势 4 外资零部件处于优势地位并持续全方位拓展中国市场 4 自主零部件企业加速突破，竞争力稳步提升 8 积极开展并购，全球扩张加速 8 大型零部件企业初具规模 9 核心零部件取得突破 11 中国汽车零部件发展迎来战略机遇期 11 我国汽车销售市场规模优势突出 11 技术与市场不断取得重大突破 12 研发水平大幅提升 12 自主品牌整车品质进一步提升 13 我国零部件企业发展还有大空间 14 汽车零部件企业发展的路径和机会 15 汽车零部件企业成长的路径 15 汽车零部件行业投资机会 16 华域汽车的未来 16 下一个“华域汽车” 16 潜力突出的汽车零部件企业 17 图表目录 图 1：外资零部件公司在华产品结构 4 图 2：汽车行业一级配套市场竞争格局 4 图 3：我国大型零部件企业集团 9 图 4：自主品牌在整车安全评价中取得优异成绩 12 图 5：互联网汽车-荣威 RX5 13 图 6：中国品牌与国际品牌新车质量问题对比 13 图 7：人口最多的 20 个国家千人汽车保有量（2014 年） 14 图 8：零部件技术进步的主要方向 15 表 1：零部件巨头在我国布局情况 5 表 2：2017 年以来外资零部件企业与我国车企成立的合资公司 5 表 3：2017 年以来外资零部件企业投资的新兴业务 6 表 4：2017 年以来外资零部件企业在传统业务领域的新增投资项目 6 表 5：近两年外资零部件企业在我国增设的研发机构 7 表 6：近年来我国企业开展的海外零部件并购 8 表 7：进入 2018 年全球汽车零部件百强名单的中国企业 10 我国汽车零部件产业格局和发展趋势 中国汽车工业已由高速增长转向高质量发展。零部件产业作为汽车工业发展的根基，成为助力中国自主汽车产业做大做强做优的坚实支撑。60 年来，我国汽车零部件产业不断壮大，伴随改革开放推动的合资合作，以及国内产销爆发式增长带来的市场红利，取得了跨越式发展。整体产值规模超过 3.8 万亿元，整零规模比例稳步提升至 1:1，拥有超过 1.3 万家规模以上零部件企业，产品基本覆盖汽车产业链近 1500 种部品。 外资零部件处于优势地位并持续全方位拓展中国市场 凭借技术优势，外资零部件企业占据中国高附加值产品大部分市场份额，最终赚取高额利润。以百强外资零部件企业在中国的产品结构为例，技术水平最高的汽车电子类产品以 36%的比例居首，主要涵盖燃油喷射系统、发动机管理系统、变速器控制部件、电器系统和安全系统等。同时，在华外资汽车零部件不断丰富其产品结构，底盘、发动机及组件、车身及内外饰等关键零部件的占有较高的比例，基本覆盖了全系列产品供应。 图 1：外资零部件公司在华产品结构 18%36%18% 18% 36% 18% 28% 底盘及组件 车身及内外饰 发动机及组件 资料来源：中国汽车工业协会， 由于我国本土零部件企业核心技术相对欠缺，在技术水平要求较高的高附加值产品中严重缺乏市场竞争力。我国自主品牌整车企业及合资品牌整车企业均大量选择外资零部件企业进行配套，其中，美系、德系和日系 80%以上的零部件选自外资零部件，自主品牌采用外资零部件的比例大于 50%。在国内汽车行业一级配套市场上，庞大的国内自主零部件企业群体仅占 20％的市场份额，外商独资企业占 50％的市场份额，中外合资企业占有 30％的市场份额。 图 2：汽车行业一级配套市场竞争格局 20%50%30%外资合资 20% 50% 30% 自主 资料来源：中国汽车工业协会， 随着我国汽车市场的规模继续扩大，汽车保有量也不断增长，主机厂配套和售后服务市场需求使外资零部件企业仍然看好中国市场。外资零部件企业在华不断加大投资力度，众多企业除了在生产规模进一步扩大外，还建立了不同形式、不同职能和不同规模的研发机构，从而快速响应中国市场变化，保持其产品技术处于领先地位。除了国际知名大型汽车零部件企业持续扩大在我国的投资规模以外，一些规模较小的国外零部件供应商也陆续加大在我国的投资力度。 表 1：零部件巨头在我国布局情况 企业名称 在华布局情况 博世 经营 60 多家公司，员工人数近 6 万名，2017 年汽车业务营业额超 过 800 亿元 电装 拥有 34 家关联公司，约 16000 名员工，2017 年销售额达 310 亿元 采埃孚 设有 38 家公司，2016 年销售额超过 430 亿元 麦格纳 已设有 31 个工厂，超过 1 万名员工，预计 2019 年营业额 400 亿元 大陆 27 处生产基地、17 个研发中心，员工总数超过 25,000 名 资料来源：中国汽车工业协会， 与此同时，外资企业加速往商用车、汽车后市场、新能源及智能网联汽车等领域拓展