新会计准则下债券回购业务会计核算应用.docx

□陆韩鸣新会计准则下债券回购业务会计核算应用2006 年 2 月 15 日，中国财政部 正 式 颁 □ 陆韩鸣 新会计准则下 债券回购业务会计核算应用 2006 年 2 月 15 日，中国财政 部 正 式 颁 布 了 新 会 计 准 则， 并 于 2007 年 1 月 1 日 起 在 上 市 公 司 中 执行，其他企业鼓励执行。同时， 中国银监会于 2007 年发布了《关 于银行业金融机构全面执行新会 计准则的通知》（银监通 [2007]22 号），根据通知要求，国内各类银 行业金融机构须于 2009 年前全面 执行新会计准则。 目前对新会计准则的理论研 究 众 多， 但 对 于 新 会 计 准 则 下 商 业银行相关业务会计核算的研究 较 少， 尤 其 是 涉 及 到 具 体 应 用 的 就 更 少 了。 而 新 会 计 准 则 较 旧 准 则 而 言， 新 增 了《 企 业 会 计 准 则 第 22 号 ：金 融 工 具 确 认 和 计 量 》 和《企业会计准则第 23 号 ：金融 资产转移》，这两个准则对于银行 业 会 计 核 算 的 影 响 是 巨 大 的， 也 对银行业全面执行新会计准则提 出了巨大的挑战。 质押式回购卖方的债券在交 易过程中被中央登记结算公司冻 结， 在 质 押 期 内， 债 券 所 有 权 并 不 发 生 变 化， 买 方 不 能 动 用， 逆 回购方只获得拆出资金的利息收 入， 并 没 得 到 债 券 的 所 有 权， 同 时 正 回 购 方 用 债 券 做 抵 押， 拆 入 一 笔 资 金 并 付 出 相 应 利 息， 在 得 到资金使用权的同时还拥有出质 债 券 的 所 有 权 及 利 息 收 入， 所 以 质押式回购是以短期融资为主的。 而买断式回购的逆回购方在 期初 买入债券后享有再行回购或另行 卖 出 债 券 的 完 整 权 利， 所 以 买 断 式 回 购 除 了 以 融 资 为 目 的 外， 还 有 融 券 的 目 的。 对 于 正 回 购 方 就 是 融 资 目 的， 而 对 于 逆 回 购 方 就 是融券目的。 质押式回购和买断式回购业 一、债券回购业务介绍 根据交易目的和债券所有权 归 属 不 同， 债 券 回 购 业 务 可 分 为 债券质押式回购和债券买断式回 购。 债 券 质 押 式 回 购 是 指 债 券 持 有 人（ 正 回 购 方 ） 将 债 券 质 押 给 资 金 融 出 方 的 同 时， 与 买 方 约 定 在 未 来 某 一 日 期， 以 约 定 的 价 格 从 资 金 融 出 方 买 回 该 债 券。 债 券 买 断 式 回 购 是 指 债 券 持 有 人（ 正 回购方）将债券卖给债券购买方 （逆回购方）的同时，与买方约定 在 未 来 某 一 日 期， 由 卖 方 再 以 约 定价格从买方买回相等数量同种 债券的交易行为。 2010 年第 5 期 26 债券回购业务作为金融机构特有的业务，在旧会计准则中没有明确会计核算要求，而新会 计准则对债券回购业务作出了明确的规定。本文填补了新会计准则下债券回购业务会计核算应 用的空白，对银行同业有一定的借鉴意义。 金融会 计F I n A n c I A l A 金融会 计 F I n A n c I A l A c c O U n t I n g 务 的 利 息 归 属 存 在 较 大 差 异。 质 押式回购的债券利息仍归正回购 方。 虽 然 在 回 购 期 间， 债 券 被 抵 押 了 不 能 转 让， 但 债 券 的 所 有 权 仍 属 于 正 回 购 方， 因 此， 回 购 期 间支付的债券利息应通过清算机 构 转 移 支 付 给 正 回 购 方。 而 买 断 式回购的债券利息属于逆回购方， 回购交易的远期价格需要对此进 行调整。 出 售， 回 购 价 为 回 购 时 该 金 融 资 产的公允价值。 （3）附重大价外看跌期权（或 重大价外看涨期权）的金融资产 出售，该期权行权的可能性极小。 2. 企业既没有转移也没有保 留金融资产所有权上几乎所有的 风 险 和 报 酬， 但 放 弃 了 对 该 金 融 资产的控制。 对于质押式债券回购业务而 言， 由 于 债 券 本 身 的 所 有 权 不 转 移， 毫 无 疑 问 可 以 看 待 为 一 笔 以 债 券 作 为 抵 押 的 贷 款， 进 行 相 应 的 账 务 处 理， 债 券 不 应 该 终 止 确 认。 对 于 买 断 式 债 券 回 购 而 言， 债 券 的 所 有 权 转 移 了， 在 判 断 是 否应该对债券终止确认时就比较 困 难 一 些， 由 于 我 国 的 买 断 式 回