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外资银行进入对东道国影响的文献综述 摘要：在中国银行市场进一步全面开放情况下，研究 外资银行进入对东道国市场的影响有着重要的现实意义。 目前为止，国内外的学者对此作了较多的研究，结合国内 外现有的文献，力图对外资银行进入对东道国的影响进行 分析。 关键词：外资银行；东道国银行；影响 XX年12月10 0,我国加入WT0后的保护期结束，我 国向外资银行开放境内公民的人民币业务，对外资银行实 行遇。为全面兑现承诺，n年11月国务院颁布了《中华人 民共和国外资银行管理条例》，银监会发布了这一《条例》 的实施细则，并于XX年12月11日起施行。这意味着从XX 年开始，随着中国市场的进一步放开，外资银行必将进一 步涌入，给我国银行业各方面带来相应影响。 1对银行绩效的影响 目前，有关外资银行进入对内资银行效率影响的理论 观点主要体现在综述性研究中，如Levi ne (1996)的研究 认为，外资银行进入的主要收益包括：更好地提供本国金 融服务、更好地构建本国金融基础、更好地获得国际资本 渠道。学者赵智文（XX）、毛泽盛（n ）等认为，从长远 看，外资银行进入将通过市场竞争效应、技术溢出效应、 人力资本效应、市场化改革效应提高我国银行体系的整体 效率。 南京大学学者焦建东参考中国具代表性的14家商业银 行（4家国有商业银行和1 0家综合性股份制商业银行） 1997-XX年资产负债表及损益表中数据，采用GLS估计方法， 得出结论：外资银行的进入程度对我国国内商业银行收入 效率、盈利效率和经营稳健性产生显著的正面影响，对营 运费用率有显著负面影响。 而学者林可全、王韵亭（XX）采用阶段性研宄方法和 充分考虑各自国情及宏观因素下的计量模型进行研究，认 为东道国处于金融开放的不同阶段，外资银行对东道国银 行体系效率产生的影响是不同的。 （1）外资银行进入初期：东道国各项金融配套和监管 水平尚处于初级或无经验阶段，国内银行由于垄断、保护 处于强势地位，银行业效率较低，竞争不充分。此时外资 银行的进入一定会受到来自既得利益者的阻碍，加上东道 国监管能力不强，外资规模不大，尚没能对整个银行业的 效率提高产生明显作用。 （2）外资银行进入的成熟阶段：东道国各项保护本地 企业的措施已经消除，外资能与本国银行进行完全开放的 竞争，此时外资银行在技术与管理、业务范围、资金实力 等方面的优势得到了外溢，促使东道国银行业的效率得到 明显的提升，同时竞争越来越剧烈；然后随着市场份额被 完全瓜分，东道国市场达到完全开放和效率促进最大化阶 段。 进一步渗透或收缩阶段：当效率达到最大化后， 东道国市场份额趋于饱和，利润进一步压缩，由于微观战 略的不同，外资银行要么采取进一步渗透蚕食国内银行份 额保持其利润，控制其在东道国其已经占领的领域；要么 收缩业务选择别的新的东道国，退出在某一东道国的竞争 或保持现有规模和水平。此时，外资银行对本国银行业的 效率促进作用开始消失，伴随的是进一步打压对手或者退 出。 学者葛丽娜也认为，从国际经验来看，在发展中国家 金融体系的对外开放初期，虽然外资银行的市场份额较低， 但对本国银行的促进作用却很明显，这通常被成为“鲶鱼 效应”，而其市场份额达到30 %-40%时，本国银行的效率会 达到与外资银行基本相同的水平。 2对利率的影响 从理论角度看，由于外资银行的进入，市场上资金供 给参与者的增多，迫使竞争者降低存贷差，以能够在竞争 中立足。 学者孙会国(XX)总结了大量实证研宄证实了以上理 论，并得出结论：(1 )外资竞争导致国内银行更加有效； 外资进入引致的竞争迫使国内银行接纳低信誉的顾客; 外资参与使得国内银行管理者继续增加运转现代化的 费用。并且，外资银行所拥有的是成本优势，并发现在市 场上，信息越是不对称，银行就能够获得更高的利率。 学者胡静认为：外资银行外汇贷款利率完全不受中央 银行管制，外资银行市场份额的增加实际上意味着不受利 率管制的金融业务量增大。结果必然会减弱中央银行利率 管理的有效性。 徐强等学者运用Eviews311软件，对外资银行进入对 1991-XX年我国银行业市场集中度的影响做了时间序列的计 量分析，研究样本是具有代表性的14家国内银行。按照一 般理论，随着外资银行进入的增加，国内银行为了维持其 原有的竞争地位，将会采取降低贷款利率、提高存款利率 来吸引更多的贷款者和存款人。但实际情况有所不同：随 着我国金融业入世的步伐加快，自20世纪90年代后半期， 我国金融当局和相关部门为增强国内银行尤其是国有银行 的竞争实力，使之在外资银行的冲击和挑战下处于有利位 置而采取了数次调整存贷款利率的措施，使存贷利差增大， 因此，有的客户可能会转移存款至外资银行以寻求更优的 服务。由此可见，我国银行业利率市场化程度较低，利差 变化