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对银行总分机构费用分配模式的理论探讨 内容摘要：现阶段我国银行普遍采用偏好修正型的利 润考核方式，对分支机构实施费用分配。本文通过建立内 部资金调配和费用分配两个模型，分析了目前银行分配模 式隐含的政策缺陷，指出了这种缺陷将导致落后地区分行 的逆向选择和非理性行为，最后提出改进建议。 关键词：银行总分机构资金调配模式费用分配模式 银行在法人授权的基础上，通常会建立一个总行垂直 领导、以一、二级分行为基本经营核算单位，总行和一、 二级分行经营管理，统一调度资金，统一财务核算的商业 银行经营管理体制。本文主要对总行和一级分行（或直属 分行）间运作关系的描述，通过内部资金调配和费用分配 两个模型，揭示出银行各分行除了区域经济环境的优劣外， 现有费用分配机制存在制度缺陷。这种制度上的缺陷在经 济落后地区的分行表现尤为明显，在外界因素和自身利益 诱惑的情况下，难免就发生损害银行整体利益的非理性经 济行为。 银行内部资金调配模型 （一）基本假定 根据银行经营环境的现实情况，本文假定：总行行为 目标不是自身的利润最大化，而是通过制定内部资金利率 来调配行内资金，协调运行全行，从而实现全行收益的最 大化。虽然目前各商业银行都运用二级准备的工具来保证 总行稳定的资金来源，由于假设总行自身没有业务收入来 源，因而总行制定的内部利率整体上是能确保均衡的资金 上存和使用状态。即使上存和借贷发生失衡时，总行也会 通过调整内部利率确保重新回到均衡的状态；从模型的简 单程度上和一般性考虑，本文假定总行下辖只有两个分行: 一个是发达地区的分行A，另一个就是落后地区分行B。进 一步假设，由于资本实力不同从而导致谈判地位的区别， 发达地区的分行A比落后地区的分行B能够融入更低成本 的资金。且假设由于经济环境的关系，在贷款收益方面前 者高于后者，在贷款回收率方面前者高于后者；出于模型 的简单化考虑，假设两个分行同时面临一个资金规模相等 的信贷项目，两分行面临的决策是根据条件是否执行这个 信贷项目；贷款利率仍然是中央银行决定的一个固定外生 变量，从而执行信贷项目的贷款利率收益相等。 根据以上基本假定可知，总行制定了两个利率：分行 上存资金利率U分行借用资金利率T，显然，L w2,即总 行的借款利率比落后地区的分行自身融资成本还高，则理 性的各分行就根本不会向总行借款，从而内部资金调配系 统就会因此陷入瘫痪。 向总行借款的利率必须小于央行决定的内部借用资金 利率，Twlo这是因为，当内部上存资金利率小于发达地区 的自筹资金成本wl (由于wl (三)分行的理性行为 根据上述的假设推论，分行的理性行为应该是下列两 种情况： 1.发达地区的分行A的理性行为：在融资方面应该寻 求低成本的自筹资金来源，在资金利用方面可以选择执行 项目贷款，也可以选择上存资金赚取利差。从式(1)来看， 由于贷款利率r大于其资金上存利率L，似乎选择项目贷款 较资金上存是一个更优的选择。但是当把贷款的违约考虑 进去时，就会发现情况并不是如此绝对。究竟分行A应该 选择放贷还是上存，就取决于其放贷项目的贷款回收率 O。可以预见当O达到一定程度上时，贷款是一个更优的 选择。令OX (1 + r) 一(1+L)〉O 解得： (2)式就是决定分行A资金利用方式的临界条件。也 即，只有当项目贷款的还款率O大于商业银行总行吸收分 行存款的利率(1+L)收益与人民银行的信贷市场贷款利率 (1+r)收益的比值时，商业银行才会选择放贷。反之，商 业银行就会选择资金上存总行。 2.落后地区分行B的理性行为，在融资上选择向总行 借款，在资金的运用上就只能选择项目贷款。由此可见， 相对于发达地区分行A的较大的可供行为选择机会，落后 地区的分行B就没有什么可以选择的机会。事实上，把贷 款的违约率考虑进去，即使是其唯一的资金运用方式，选 择放贷也并不一定能够让其获得利润。令X （1+r） - （1+T） 0 得: 也就是说，只有当贷款的回收率大于商业银行总行提 供内部借款的利率收益（1 + T）与人民银行的信贷市场贷 款利率收益（1+r）的比值时，商业银行分行才会选择放贷。 （四）模型的结论 比较（2）与（3）式，不难发现由于T〉L，因而有 其经济含义与本文结论就是：在既有的银行内部资金 调配方式下，相比较发达地区分行而言，落后地区分行在 执行项目信贷时面临更大的决策阈值。 由于本文是建立在贷款的回收率上，因而该结论也就 意味着，在面对同样的贷款项目时，落后地区的分行比发 达地区的分行要求更高的贷款回收率。而这一内在要求显 然与现实的经济生活相冲突，因为一般来说发达地区的企 业比落后地区的企业信用相对较高，贷款违约率相对较 低。因而从全行的利益出发，银行内部刚性的资金调配方 式，内在地要求总行尽量压缩落后地区分行的信贷规模，