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我国居民储蓄存款情况分析 【摘要】改革开放以来，我国居民储蓄存款经历了几 个重要的增减阶段。现阶段我国居民储蓄存款总量较大， 增长速度较快，居民储蓄意愿仍然较高。居民收入，居民 消费，利率，金融环境等是影响我国居民储蓄存款的重要 因素。分流储蓄已经成为我国发展经济的一种必然。 【关键词】居民储蓄存款利率居民可支配收入储蓄分 流 改革开放以来，我国经济步入了一个新的发展阶段， 随着我国人民收入水平的提高，居民储蓄存款量也不断的 增加。在改革开放以来近30年中，我国居民储蓄存款经历 了几个显著的增长阶段。（1）改革开放近十年，我国居民 储蓄存款年平均增长率达到了 30%以上，这一阶段是增长最 快的时期。（2） 1989—19 96年，进入第二个增长高峰期， 存款余额年增长率达％。（3） 1 998—2000年，增长率开始 一路下滑，甚至出现了负值，其主要原因是股市火爆促进 了储蓄的分流，更多的资金从银行流入了股市。（4） XX- XX年，居民储蓄存款冲破了几个大关：03年9月首破10 万亿元，05年超过了 14万亿元，06年2月，12月份分别 突破15万亿元和16万亿元。 一、我国居民储蓄存款现阶段的特征 近年来，我国居民储蓄存款每年都在以较大的比率增 长，主要呈现以下几个特征： （一）居民储蓄意愿继续增高，但是居民储蓄动机有 所变化 根据中国人民银行05，06，07年不同季度全国城镇储 户问卷调查的数据显示，我国现阶段居民储蓄意愿仍然较 高。其中主要原因主要有几点：一是利率调整，06—07年 期间，央行共6次上调金融机构人民币存贷款利率，利率 的上调促使了居民的储蓄动机。二是物价上涨，根据中国 人民银行05年，06年，07年调查数据显示，当期居民物 价满意指数分别为-，-， 数是以下降的趋势变化的三年相比居民当期物价满意指 价满意指数分别为-，-， 数是以下降的趋势变化的 三年相比居民当期物价满意指 （二）居民储蓄存款增长率开始下降，出现回落 投资渠道匮乏，金融市场和金融产品不完善是我国居 民储蓄存款高速增长的一个重要原因。近年来，特别是06 年开始，受金融产品多样化和债券，基金等高收益理财产 品的影响，居民储蓄存款开始高位回落，根据中国人民银 行06年第四季的全国城镇储户问卷调查，选择支出用于购 买股票和基金你的人数达到18%，选择“储蓄存款”为最主 要金融资产的居民人数为％,比上季度和去年同期下降分别 下降了和个百分点，比中国人民银行历次调查平均水平（） 低了个百分点 二、我国居民储蓄存款高居不下的原因分析 余额总量大，增长速度快是目前我国居民储蓄存款最 基本的特征。而且在来一段时间内很可 能达到一个更高的水平。 储蓄在经济学中被定义为：收入中没有被消费的部分 （即储蓄等于收入减去消费）。储蓄作为居民个人投资的 一个部分，受收入和消费的直接影响。所以我国居民储蓄 存款高居不下的原因主要有以下几点： （一）居民可支配收入的高增长 可支配收入的增长是居民储蓄的基本前提。这些年来 我国居民储蓄的高速增长尽管是多方面的因素共同作用的 结果，但其主要原因还是经济的高增长所带来的城乡居民 收入的大幅度增长。 （二）物价上涨，居民消费支出增长比低于可支配收 入增长比 储蓄是收入中未用于消费的一部分，所以消费支出也 是影响居民储蓄的一个直接因素。居民的消费意愿可以由 居民对当期的物价满意度来评价。物价上涨幅度越大，居 民对物价的满意指数会相对下降，消费意愿也会下降。近 年来，我国物价持续上涨，尤其是食品类涨幅最大。 （三）利率的影响 利率的提高促进了居民储蓄存款的增加。在居民储蓄 存款中，除了如“防老，防病，防灾，防失业和意外事故” 等预防性动机的储蓄存款以外，还有一部分是以获取利息 为动机的储蓄存款。在金融产品不发达的情况下，将资金 存入银行生息是普通居民首选的一种投资方式，特别是对 于经济更不发达的农村地区。所以当银行提高存款利率时， 就会促进居民的储蓄意愿。三、分流储蓄，促进经济发展 的几点建议 （一）扩大居民消费，促进消费支出的增加 消费支出是影响居民储蓄的重要因素，要使储蓄分流， 必然要使储蓄更多的转化为消费。目前，我国居民消费支 出增长率低于居民可支配收入增长率。主要是因为我国现 阶段消费结构不合理和消费环境的不完善。应该进一步改 善消费环境，满足不同收入水平阶段消费群体的消费需 求，扩张消费信贷，引导储蓄分流。 （二）进一步发展我国金融市场，增加投资途径 金融市场发展落后，投资途径少，才使我国居民处于 被动储蓄。把居民储蓄转化为投资是促进我国经济发展的 一条有效途径。目前我国金融产品结构不合理，没有呈现 风险结构的多元化，产品风险较高，低风险产品单一。面 对国内的金融市场，要让巨额的居民储蓄分流出银行体系 最为重要的就是让